中國擬降低基金交易成本，規範券商佣金
China proposes trading cost cuts for mutual funds, to regulate commissions
Reuters
December 10, 2023 9:41 PM GMT+8
上海，12月10日（路透社）- 中國證監會公佈了旨在降低基金交易佣金和解決券商證券交易與基金銷售業務之間利益衝突的草案規則，這是對3.8萬億美元的基金行業的最新改革。
中國證監會表示，這些建議是為了保護投資者，並更好地規範基金經理分配交易佣金的方式。
這些規則於週五由中國證監會公開徵求意見，是當局振興低迷股市的最新嘗試，並在證監會敦促基金降低管理費用和減少投資者成本的五個月後出台。
分析師說，新規則將有助於擁有強大交易和研究能力的券商贏得佣金。
根據草案規則，無論是被動型還是主動型的基金產品，交易佣金都將降低。SWS研究估計，整體佣金將減少三分之一。
此外，基金經理禁止用交易佣金購買第三方服務，如外部專家諮詢、金融終端或數據庫。
市場參與者說，基金向券商支付額外佣金以換取非必要的服務是常見的，這增加了基金投資者的交易成本。
草案規則要求，基金的銷售團隊不得參與選擇券商和分配交易佣金。
擬議的規則還要求，一家基金公司支付給單一券商的交易佣金不得超過其總交易佣金的15%，中國證監會說，並補充說，基金經理應選擇那些“財務穩健、守法守規、交易和研究能力強”的券商。
這些規則「將引導券商業務回歸本源，回歸研究」，方正證券說。
開源證券預期，中國證監會將在改革的下一階段加強對基金分銷費用的監管。
另外，中國證監會公佈了加強對中國2.9萬億美元私募基金的審查的草案規則，以降低這個對創新和經濟增長至關重要的領域的風險。
根據擬議的規則，一個合格的私募股權或創業投資基金的投資者必須至少出資300萬元人民幣（41.87萬美元），是目前門檻的三倍。
（1美元=7.1645元人民幣）
上海新聞室報導；由Miral Fahmy和David Goodman編輯