Origin Energy 主要股東拒絕 Brookfield 新提高的105億美元收購案，股價應聲下跌
Origin Energy top investor rejects fresh Brookfield $10.5 bln bid, shares fall
By Scott Murdoch and Lewis Jackson
November 2, 202310:24 AM GMT+8
路透雪梨，11月2日 - 澳洲最大能源零售商 Origin Energy 的最大股東表示，將反對 Brookfield 聯合體的“最終最優”160億澳元（合105.5億美元）收購提案，這使得競購方想要控制該公司變得更加困難。
澳洲最大的養老基金 AustralianSuper 在周四表示，該聯合體每股9.53澳元的報價，較之前8.81澳元的出價高出8%，但仍“大幅低於”其對 Origin 長期價值的估算。
AustralianSuper 的一名發言人說：“AustralianSuper 相信 Origin 擁有一系列極具戰略性的資產組合，能夠參與並受益於能源轉型。”
繼這一消息公布後，Origin 的股價在高成交量的交易中一度暴跌5.6%，跌至每股8.565澳元，因為 AustralianSuper 持有13.68%的股份可能會阻撓這筆交易，該交易需要75%的登記股東同意，除非不是所有投票者都投票。
AustralianSuper 的立場凸顯了本土養老金行業在市場中的影響力，該市場擁有2.4萬億澳元的專業管理退休資產，與當地證券交易所的價值不相上下。
就在幾小時前，由加拿大的 Brookfield (BAM.TO) 領導的聯合體，其中還包括 EIG 旗下的 MidOcean Energy，宣布提高的出價是它們的“最終最優”方案，意味著除非出現競爭對手的報價，否則不會增加。
在 AustralianSuper 宣布後，Brookfield 沒有立即回應置評。
管理3000億澳元資產的 AustralianSuper 在週二已經拒絕了先前的提議，稱其“大幅低於”該國2050年實現淨零排放過程中的長期價值估算。
儘管這一提案高於獨立專家報告中包含的每股8.45澳元至9.48澳元的估值範圍，但報告中概述了一種“前滾”計算，即股份在交易預計結束時可能增值40澳分。
VanEck 的投資和資本市場副總裁 Jamie Hannah 表示：“如果 AustralianSuper 拒絕它，這筆交易可能進行的可能性非常低。我認為目前這筆交易又回到了起點。”
如果在11月23日安排的股東投票中交易失敗，一項修訂協議允許聯合體隨後提出市場外的投標，如果其購買了5%或更多的 Origin 股份。該路徑只需要50.1%的股東支持，為買家提供了繞過反對的方法。
擁有約3% Origin 股份的基金經理公司 Allan Gray 的董事總經理 Simon Mawhinney 支持新的提議，但表示反對可能會讓交易破裂，從而可能打開市場外路徑。
他說：“如果被投票否決，Brookfield 不一定非要回來提出市場外的收購提案，但他們可能會傾向於這樣做。”
這次拒絕使 AustralianSuper 與 Origin 的董事會立場相悖，該董事會在周四表示，除非有更強的競爭對手出價，否則一致推薦這筆交易。
Brookfield 提出其更新的提議對加速澳洲向可再生能源過渡至關重要，該國的競爭監管機構在上個月批准了這筆交易時表示同意。
Brookfield 亞太區首席執行官 Stewart Upson 表示，該聯合體計劃在未來十年對 Origin 投資200億至300億澳元，並建設比公司原來計劃更多的可再生能源產能。
如果交易成功，Brookfield 及其合作夥伴 GIC 和 Temasek 將擁有 Origin 的能源市場業務，其中包括發電和零售。而 MidOcean，沙特阿拉伯的 Aramco 最近買下了其中的股份，將接管一體化天然氣業務，包括在澳大利亞太平洋液化天然氣項目中的27.5%股份。
（1美元 = 1.5640澳元）