委內瑞拉隱形比特幣儲備 數十億美元資產牽動全球金融
Venezuela could be sitting on a big Bitcoin stash, experts say. Here's what could happen next
作者: Liz Napolitano | 時間: Tue, 06 Jan 2026 22:18:49 GMT | 來源: CNBC
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繼尼古拉斯·馬杜羅總統上週末被罷免後，全球目光聚焦於委內瑞拉及其龐大的石油儲量。但馬杜羅政權據信還擁有另一項豐富資源——一項若被清算或沒收，將對全球金融市場產生影響的資產：比特幣。
專家告訴CNBC，委內瑞拉可能持有大量這種加密貨幣——其儲備價值可能高達數十億美元。
「有充分理由假設委內瑞拉在比特幣上有顯著曝險，」拉丁美洲比特幣公司OranjeBTC創始人兼執行長Gui Gomes表示，「鑑於他們被排除在全球金融體系之外，他們很可能在床墊下藏有黃金、比特幣和一些美元。」
專家表示，對委內瑞拉實施的制裁限制了該國進入金融市場的機會。為應對此情況，該國可能嘗試使用加密貨幣。他們指出，由於這種去中心化資產及其底層技術的隱私特性，幾乎不可能確定委內瑞拉持有的比特幣確切數量或儲存地點。然而，有一點是明確的：若馬杜羅及其盟友持有這些代幣，這些資產可能很快就會轉移。無論這些比特幣是被出售、沒收還是兌換，加密貨幣持有者都可能感受到影響。
數字出版物Project Brazen週六報導稱，委內瑞拉可能持有約600億美元，援引未具名消息來源，但未經區塊鏈分析證實。如此龐大的儲備將使該政權成為全球最大的加密貨幣持有者之一，與比特幣儲備公司Strategy並列。
數據提供商Bitcointreasuries.net估計委內瑞拉持有240個比特幣，價值約2200萬美元。為得出此估計，他們使用了某媒體引用的區塊鏈分析公司數據。根據其排名，這將是政府實體持有的第九大比特幣儲備。
「所有這些估計都應謹慎看待，」Haun Ventures合夥人Diogo Mónica告訴CNBC，「許多提供加密資產託管解決方案的大型公司，包括數位資產銀行Anchorage Digital和Fireblocks，都註冊於美國或盟國，因此委內瑞拉勢必必須轉向更隱蔽的方式來累積其影子儲備。」
「市面上有許多現成的比特幣解決方案，透過這些方式，實際上很容易達到高安全性門檻，」Mónica表示。
OranjeBTC的Gomes表示，因此委內瑞拉持有的任何比特幣很可能分散在由馬杜羅政黨內各將軍及其他成員控制的數千個加密錢包中，這使得識別和追蹤變得困難。
區塊鏈分析公司Chainalysis表示，鏈上分析可以揭示與硬體錢包關聯的公共地址的交易歷史和餘額。但這些方法無法提供錢包持有者身分的確切見解，使得網路犯罪專家很難辨識哪些錢包屬於委內瑞拉官員。
Chainalysis國家安全情報主管Andrew Fierman告訴CNBC，話雖如此，委內瑞拉近年來很可能累積了大量比特幣，以應對被排除在全球金融市場之外的後果。他指出，該國有使用非常規方法轉換和轉移財富的歷史，包括派遣馬杜羅的盟友前往海外地點，將有形資產兌換為更流動的資金。
「如果他們願意派人搭私人飛機攜帶大量黃金，那麼他們也會尋求利用加密資產作為財富儲存和跨境貿易工具，這就非常合理了，」Fierman表示。他拒絕估計委內瑞拉持有的價值。
Fierman表示，這個南美洲國家在加密貨幣實驗方面也有悠久歷史。他舉例說明，該國於2018年發行了一種名為「petro」的代幣，但後來失敗，並於2024年停用。
Fierman指出，鑑於該國在數位資產方面的歷史，委內瑞拉政府可能還持有比特幣以外的其他加密貨幣，包括穩定幣。
「然而，比特幣可能是首選資產，因為它由中立網路發行，且與美元無直接關聯，與大多數穩定幣不同，」非營利組織Economic Inclusion Group主席Jorge Jraissati表示。他補充說，該政權的一些比特幣可能透過當地當局沒收加密礦工的代幣獎勵而獲得。
2017年，CNBC報導了委內瑞拉當局通過逮捕比特幣礦工並沒收其資產來抑制加密挖礦的行動。這是在該國於2024年以能源問題為由全面禁止此類行為之前。
Hashrate指數的數據顯示，截至2025年，委內瑞拉仍占所有哈希率約0.6%，這是用於在比特幣區塊鏈上挖礦的算力測量指標。
假設委內瑞拉持有比特幣，對於後續發展的猜測眾多。ReserveOne主席兼首席投資長Sebastian Pedro Bea表示，一種可能性是馬杜羅政權的持有量將被出售。
「當發生混亂的政權更迭時，該國資產會變得不穩定，就像人們可以隨意盜竊東西一樣，」Bea表示，「我不是說這很可能發生，但若他們持有比特幣，部分比特幣最終可能流入交易所或被出售的機率，今天比上週更高。」
這種拋售可能在短期內打擊比特幣價格。
Bea表示，另一種可能是美國作為執法行動的一部分，沒收委內瑞拉的比特幣。
「沒有任何東西阻擋美國採取更多針對可能持有大量比特幣的『壞分子』（在委內瑞拉）的執法行動，」Bea表示，「當他們這麼做時，這些比特幣可以直接轉入國庫。」
一些加密貨幣持有者猜測，川普政府可能會沒收馬杜羅及其盟友的部分比特幣，目的是為納稅人零成本建立美國比特幣儲備。
美國總統唐納德·川普簽署了一項行政命令，以零成本為納稅人建立戰略比特幣儲備——這是其親加密貨幣政策計劃的核心原則。然而，批評者和支持者都對該提案的物流提出質疑，包括如何以稅收中立方式累積比特幣。
投資公司CoinFund的管理合夥人兼總裁Chris Perkins表示，美國是否能合法使用委內瑞拉的比特幣來建立其計劃中的戰略儲備尚不明確。然而，該高管表示，這種情境最終將對該資產產生看漲影響。
「……就川普政府獲得大量比特幣而言，別指望他們將其拋售至市場，」Perkins表示，他曾擔任美國海軍陸戰隊隊員。
Bea表示，無論接下來發生什麼，美國最近在委內瑞拉的行動凸顯了川普政府運用權力推進其政策目標的能力與意願，這些目標包括促進和發展數位資產產業。
「從長期來看，加密貨幣似乎是[美國軍事干預委內瑞拉]的意外受益者，」Bea表示。