理財雙贏：應急儲蓄先行，長期投資致勝
The FTSE 100 has hit a record high. Is now the time to start investing?
作者: Kevin Peachey | 時間: Sun, 11 Jan 2026 02:21:11 GMT | 來源: BBC
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隨著新年步入正軌，英國主要股價指數也同步上揚。
富時100指數自1984年創立以來首次突破10,000點大關，令投資者歡欣鼓舞——財政大臣也樂見此景，她希望更多人將資金從現金儲蓄轉向投資。
該指數追蹤倫敦證券交易所上市的100家最大企業表現，2025年上漲逾五分之一。
然而，鑑於許多人仍在應對日常開支壓力，且部分股票被認為估值過高，富時指數的強勁表現是否確實是鼓勵初學者入市的好時機？
投資者可透過多種方式和標的進行資金配置。各類應用程式和平台已使操作變得簡易。
關鍵在於，投資價值可能波動不定。投入100英鎊，無法保證一個月、一年或十年後仍價值100英鎊。
但長期而言，投資通常能帶來豐厚回報。富時100指數的上漲就是明證。股東也可能獲得股息，可用作收入或再投資。
多年來，投資建議一直視其為長期策略。給予時間，資金規模將遠超存在儲蓄賬戶的成長。
相比之下，現金儲蓄更為穩定安全。不同賬戶提供者的利息率各異，但儲戶清楚預期收益。過去一年儲蓄利率表現尚可，但普遍預期將逐漸走低。
儲蓄賬戶在應急資金、假期、婚禮或購車等用途上備受歡迎，主要原因在於通常可快速便捷提領。
「每個人都應擁有儲蓄，以備不時之需。」財務顧問公司The Private Office（TPO）的儲蓄專家安娜·鮑斯（Anna Bowes）表示。
「這意味著你無需在不當時機變現投資。」
投資 advocates 亦認同儲蓄是個人理財組合的重要一環。
「初學者應在投資前先存有應急現金緩衝。」英國個人股東協會（ShareSoc）的非執行董事傑瑪·阿諾德（Jema Arnold）表示。
根據監管機構金融行為監管局（FCA）數據，十分之一的人無現金儲蓄，另有21%僅有少於1,000英鎊應急資金。
但阿諾德等人指出，現金同樣存在風險。隨著時間推移，若儲蓄賬戶利率未跑贏通脹，購買力將因生活成本上漲而縮水。
我們的大腦每天會數千次權衡風險與回報，例如判斷過馬路的風險與抵達對面的益處。
在理財方面，風險厭惡者傾向儲蓄，而其他人則轉向投資。若擁有可承受損失的資金，也會更有利。
值得提醒的是，數百萬人已將退休金投入投資，儘管常由他人管理且本人未必關注。
FCA指出，英國有700萬持有10,000英鎊以上現金儲蓄的成年人，若轉為投資可能獲得更高回報。
財政大臣蕾切爾·里夫斯（Rachel Reeves）主張消費者應承擔更多風險。她表示，對有資金者而言，長期投資對個人及英國整體經濟的益處顯而易見。
她正修改免稅個人儲蓄賬戶（Isas）的稅制規則，此舉引發廣泛討論，旨在鼓勵投資。
這也是為何兩三個月後，我們將面臨一場由投資業界資助的廣告攻勢，呼籲大眾考慮投資。
這將是1980年代「告訴席德」活動的現代版，當時該活動鼓勵民眾投資新私有化的英國煤氣公司。
但此刻推廣是否恰當？當年許多人投資英國煤氣為求短期獲利。
若現在投資，你的持倉價值可能短期內遭受打擊。
眾多評論家預言人工智能科技泡沫即將破裂。換言之，大量投入AI領域的企業價值或被高估，隨後暴跌——意味著投資這些企業的人將面臨資產價值崩盤。
不僅評論家如此警告，英格蘭銀行也警示主要科技企業價值可能「急劇修正」。美國頂級銀行家、摩根大通首席執行官傑米·戴蒙（Jamie Dimon）表示擔憂，谷歌執行長桑達爾·皮查伊（Sundar Pichai）則向BBC形容當前AI繁榮存在「非理性」。
事實上，無人確知這是否會發生及何時發生。
上述情況可能讓人渴望尋求協助，監管機構已擬定計畫，允許銀行提供某些協助。
目前理財建議費用高昂，持牌顧問往往不願為僅有數萬英鎊投資資本的客戶服務。
財經網紅試圖在社交媒體填補空缺。部分人被指控在豪車前宣傳華麗的快速致富承諾，推廣財務方案與高風險交易策略，卻未經授權且未說明相關風險。
部分新手投資者轉向AI尋求建議。有些人易受騙徒誘騙，落入看似過於美好的投資機會。
FCA一項調查顯示，近五分之一的人向家人、朋友或社交媒體求助做理財決定。
因此，自四月起，註冊銀行及其他金融機構將獲准提供針對性協助，且最好免費。此舉不等於個別定制建議——這僅能由持牌理財顧問付費提供。但他們可根據同類群體的資金管理方式，向客戶推薦投資與退休金方案。
這是理財指導的重大改變，但如同投資本身，無人能保證成功。