10%利率上限引爆信用卡業風暴
Trump's credit card rate cap plan has unclear path, 'devastating' risks, bank insiders say
作者: Hugh Son | 時間: Mon, 12 Jan 2026 21:06:22 GMT | 來源: CNBC
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銀行高管在週末陷入慌亂，此前唐納德·特朗普總統於周五晚間宣布，美國信用卡公司將受到10%的利率上限限制，即向客戶收取的利率不得超過此數。
該舉動導致包括花旗集團、摩根大通、富國銀行和美國銀行在內的大型銀行股價在週一下跌1%至3%。與信用卡產業更緊密相關的公司，如Visa、万事達卡和美國運通，股價也應聲下跌。主要貸款業務來自信用卡的第一資本銀行股價重挫近7%。
特朗普提議從1月20日開始實施為期一年的利率上限。雖然具體執行方式尚不明確，但業界傳達的訊息很明確：該計畫將對消費者和美國經濟帶來非預期後果。
銀行和分析師指出，此舉將使信用卡產業的大部分業務無利可圖，特別是針對信用狀況欠佳客戶的業務。根據Bankrate.com本週的調查，截至本月，全國平均信用卡利率為19.7%，而次級貸款人和特定商店信用卡的利率甚至更高。
業內人士表示，與其向消費者提供虧損產品，該產業將直接停止向次級信貸客戶提供服務，並對信用卡計劃進行一系列其他調整，包括削減獎勵措施。他們指出，消費者將減少消費，或轉而依賴其他形式的無擔保債務，而這些債務的利率通常高於信用卡。
「我們無法以虧損提供產品；沒有任何情況下我們會將整個投資組合調降至10%，」一位知情的大型銀行內部人士表示，該人士要求匿名以坦率發言。「認為這將迅速拖垮經濟的說法並非言過其實。」
KBW分析師Sanjay Sakhrani和Chris McGratty在1月11日的研究報告中指出，消費減少對經濟的拖累可能對航空、零售和餐飲業造成更嚴重衝擊，這些行業將不得不通過「潛在提高服務價格」來彌補信用卡收入損失。
該產業的貿易團體在周五晚間發布聯合聲明，闡述其立場。
「證據顯示，10%的利率上限將減少信貸供應，對數百萬依賴並重視信用卡的美國家庭和小企業主造成毀滅性打擊，而這些消費者正是該提案旨在幫助的對象，」這些貿易團體表示。
這並非該產業首次面對潛在價格管制。去年，密蘇里州參議員Josh Hawley和佛蒙特州參議員Bernie Sanders提出一項法案，擬將信用卡年百分率上限設定為10%，為期五年。
雖然該法案在國會陷入停滯，但電子支付聯盟週一發布的一項研究顯示，10%的利率上限將導致發卡機構關閉近90%現有用戶的賬戶，即1.75億美國人。該研究聲稱，信用分數低於740的大多數賬戶將被關閉。
更複雜的是，銀行業者對特朗普的利率上限將如何實施仍感困惑。
Wolfe Research美國政策主管Tobin Marcus表示，最直接的方式是通過國會立法，但以擬定的1月20日啟動日期而言已不可能。
其他執行手段，如透過包括消費者金融保護局在內的銀行監管機構，也有可能。但特朗普政府曾多次試圖關閉該機構，且產業界在聯邦法院成功推翻過消費者金融保護局的規定。
「我不知道他們能用什麼權威來單方面廣泛實施此舉，」Marcus說。「據我所知，要求他們在1月20日前完成，可能是為了施加壓力，讓業者自願配合。」
KBW的McGratty在採訪中表示，雖然特朗普實施利率上限的確切機制尚不明確，但發卡機構現在面臨風險，即利率可能以某種與政府協商的妥協形式降低。
「10%是否只是開場出價？」他說。「10%與企業當前收費水平之間存在巨大差距。」
根據紐約聯邦儲備銀行的數據，截至去年第三季，美國人信用卡債務總計1.23兆美元。由於許多美國人花費了全球新冠疫情期間累積的儲蓄，債務餘額持續攀升。