挪威2兆美元石油基金啟用AI篩查投資風險 關鍵時刻提前識別倫理隱患

The world's biggest sovereign wealth fund is using Anthropic's Claude AI model to screen investments for ethical issues

作者: Chloe Taylor | 時間: Thu, 26 Feb 2026 14:50:34 GMT | 來源: CNBC

挪威規模達2兆美元的石油基金，身為全球最大的投資機構之一，於本週四表示已開始運用人工智慧技術篩查潛在的聲譽與倫理風險。

挪威銀行投資管理公司（NBIM）負責管理該基金，該基金於1990年代設立，旨在投資挪威石油與天然氣產業的收益。該基金是橫跨60個國家超過7,200家企業的投資者，持有全球約1.5%的公開上市公司股票。

該基金長期在全球市場及環境、社會及公司治理（ESG）投資領域具有影響力。它透過影響力與表決權，對所投資企業與市場設定標準，包括對人民、環境及社會的影響。

在年度負責任投資報告中，該基金管理團隊表示現已運用人工智慧為投資組合經理提供治理與永續性洞察。

該機構指出，這項技術使其能夠擴大分析資訊的範圍與規模，從而「更快識別實質風險」。

NBIM發言人向CNBC透露，該機構的ESG風險監測團隊自2024年11月起開始在日常工作中使用Anthropic的Claude AI模型。該團隊表示，此工具已成為「我們監測投資組合中ESG風險的重要工具」。

本週四報告中，NBIM表示2025年已部署大型語言AI模型，對新納入股權投資組合的企業進行首日篩查。

報告指出：「這些工具協助我們快速掃描數據供應商通常未涵蓋的廣泛公開資訊。當關鍵主題出現風險時，大型語言模型會進行深度搜尋，提供情境摘要。」

NBIM每天接收前一天投資的AI生成風險評估報告，基金經理表示這使團隊能夠立即考慮緩解這些風險的方法。

「在我們投資後24小時內，AI工具就會標示投資組合中可能與強迫勞動、貪污或詐欺有關的新進公司。」NBIM在本週四報告中表示，「這些資訊經常未被國際媒體報導或數據供應商警告所捕捉。我們在做出投資或風險決策前總會審核這些資訊。在多次案例中，我們在市場廣泛反應前即已識別並出售這些投資，避免潛在損失。」

NBIM表示，此類AI應用對研究新興市場中小型企業尤為寶貴，這些企業的新聞可能僅限於當地語言的小型媒體。

「人工智慧正改變我們作為投資者的工作方式，」NBIM執行長Nicolai Tangen在報告聲明中表示，同時指出永續性與治理「與財務表現密不可分」，並表示「世界將持續複雜且充滿不確定性」。

該基金目前規模約為2.2兆美元。2025年，基金錄得2.36兆克朗（約2,469億美元）的年度利潤。

NBIM近40%的投資部位位於美國股票，其最具價值的持股包括輝達1.3%股份、蘋果1.2%股份及微軟1.3%股份。該機構同時投資固定收益、房地產及可再生能源基礎建設。

然而，該基金去年部分與倫理相關的決策引發批評，特別是來自白宮的意見。

去年9月，美國國務院向CNBC表示，對NBIM以「不可接受風險」為由退出美國機械製造商卡特彼勒及五家以色列銀行的決定「深感憂慮」，聲稱這些企業可能參與侵犯巴勒斯坦地區人權。

發言人指出，NBIM退出卡特彼勒的決定「似乎基於對卡特彼勒及以色列政府的不當指控」。

挪威財政部長Jens Stoltenberg回應稱，該撤資「並非政治決策」。

在2025年11月之前，挪威銀行執行委員會負責決定是否將企業排除在基金投資組合外或納入觀察名單，這些決策由挪威財政部任命的獨立機構「倫理委員會」提供意見。

但由於去年撤資爭議，當前已實施臨時指導方針，預計政府委任的委員會將於今年稍晚提出NBIM倫理框架審查報告。

根據臨時指導方針，挪威銀行不再能決定企業的觀察或排除名單，但可撤銷先前將企業排除或納入觀察名單的決定。同時，倫理委員會至少在倫理框架審查完成前，已喪失推薦觀察或排除名單的權力。

「加薩衝突及基金倫理框架與以色列投資的相關討論，在2025年凸顯了實際操作中的複雜與挑戰，」Tangen在本週四報告中表示，「在基金倫理框架修訂期間，我們持續推動負責任投資工作，強化所有權與投資決策的連結，並聚焦於具財務實質性的議題。」

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