Palantir 逆勢上揚，分析師看淡軟體股風險與 Anthropic 替代性

Palantir rallies 15% for the week as Iran war boosts prospects, muting Anthropic concern

作者: Samantha Subin | 時間: Sat, 07 Mar 2026 00:07:18 GMT | 來源: CNBC

Palantir 在股市艱難的一週中表現異乎尋常。這家為美國政府提供軟件和服務的供應商，在美國襲擊伊朗後，股價大漲 15%。

科技股重鎮納斯達克週度跌幅為 1.2%，蘋果、谷歌和美光等標的公司拖累了指數；在其他基準下跌之際，油價飆升，且一份報告顯示美國經濟在二月意外流失就業崗位。

然而，總統唐納德·川普並未顯示伊朗戰爭將迅速結束的跡象，投資者的目光轉向仰賴政府支出佔營收約六成的 Palantir，且該公司正擴大與軍方和情報機構的合作。同時，華爾街似乎不擔心政府對人工智慧公司 Anthropic 的列入黑名單，該公司從 2024 年底開始與 Palantir 合作國防工作。

羅斯藍特（Rosenblatt）的投資分析師維持買入評級，並將目標價從 150 美元上調至 200 美元。該股週五收盤價為 157.16 美元。

分析師指出，「中東局勢對 Palantir 的政府管線有利」，並表示對於 Anthropic 的 Claude 模型有「足夠的替代方案」。他們補充說，類似於該公司與陸軍簽約這樣的新協議也可能即將達成。

去年，Palantir 與美國陸軍簽署了價值 100 億美元的協議。透過其 Maven Smart System 計劃，該公司向軍方提供武器目標鎖定等 AI 能力，且其工具曾在伊朗使用。

至於與 Anthropic 的合作，Palantir 尚未公開說明其計劃。國防部於上周宣布，由於雙方未能就如何運用 AI 模型以對待自主武器和國內監控達成協議，Anthropic 的技術將被排除在政府合約之外。

週四，Anthropic 承認已正式收到通知，被列為供應鏈風險。執行長達里奧·阿莫迪在部落格文章中說，他「無法選擇」，唯有向法院挑戰此決定。

亞馬遜、微軟和谷歌，這三家雲端基礎設施領導者隨後均表示，將繼續在其雲端向客戶提供 Anthropic 的產品，供非國防項目使用。

Palantir 與亞馬遜網路服務（AWS）於 2024 年 11 月與 Anthropic 合作，將 Claude 模型引入 AWS，並供國防和情報機構使用。今年七月，Anthropic 獲得了價值 2 億美元的國防部合約，也是首家將其模型整合進機密網路的 AI 實驗室。

Piper Sandler 的分析師週二在備忘錄中寫道，Anthropic 是數據敏感環境（如政府）中 AI 的「拓荒者」，並暗示替換它将很棘手。即便如此，他們對 Palantir 給予買入評級及 230 美元目標價。

「雖然 PLTR（Palantir）對模型無偏見，但導入和重建嵌入的 AI 功能將耗時，」分析師寫道。「這段時間原本可以用於增長型機遇。」

Palantir 週度回彈的另一因素是軟體股的復甦。該部門近期因擔心 AI 會取代軟體並破壞長期商業模式而受挫。新的 AI 工具，包括來自 Anthropic 的安全產品，進一步助長了擔憂，導致網路安全股遭到拋售。

本週，iShares 擴展科技軟體行業 ETF 急升近 8%。CrowdStrike、ServiceNow 和 AppLovin 股價各自跳升超過 15%。

D.A. Davidsons 分析師吉爾·露莉亞在接受採訪時表示，「我們剛剛到達一個每人都做空軟體的階段。」他續稱，「一旦到達那一點，情況開始穩定，我們離底部更近。這一切都只是市場動態。」

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