地緣政治緊張與房貸市場波動：利率急升，首購者面臨挑戰
Low-deposit mortgage deals hit as rates continue to soar
作者: Kevin Peachey | 時間: Tue, 24 Mar 2026 11:05:59 GMT | 來源: BBC
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房貸利率持續以「猛烈且頻繁」的步伐上漲，借款者被提醒須為未來數日及數週內可能出現的更多波動做好準備。
美國總統唐納德·特朗普對於與伊朗展開「建設性」談話的評論，僅為市場帶來了暫時的平靜。
房貸經紀表示，主要放款機構仍持續調升利率或撤回交易，致使借款者在猶豫是否拿得到良好利率，又或是因為沒有足夠時間來做出決定。
首購者偏好的低額頭款方案受到衝擊，單日撤銷的交易數量甚至超過了自 2022 年微型預算（mini-Budget）以來任何時候的紀錄。
「看來房貸市場顯然無法見得安息，將面臨更多變局，」來自金融資訊服務商 Moneyfacts 的蕾切爾·斯普林葛爾（Rachel Springall）表示。
「對於借款者而言，尋求獨立建議以跟得上房貸混亂局勢至關重要。」
她指出，對於首購者而言嚴酷的現實是，在僅能提供五成頭款的情況下，兩年期房貸的平均利率超過六成（6%）。
這意味著若假設在二五年期間借款二十五萬英鎊，此類交易現在的年度成本比起三月初時，大約高出了一千兩百英鎊。
自三月初以來，市場上已有逾二百筆此類方案消失。周六見證了自微型預算以來最大的單日撤回數量，共計五十二筆；另有三十筆於週二清晨被撤銷。
對於借款者而言，固定房貸的利率在到期前不會改變，通常為兩年或五年後，屆時會選擇新一筆以替代舊款。
在美國與以色列和伊朗的衝突尚未爆發之前，金融市場曾預期英國今年的基準利率將被削減。相應地，這降低了放款人的融資成本，新設固定房貸的利率本應下降。
但這場戰爭已經將上述一切完全顛覆。
根據 Moneyfacts 數據，目前兩年期固定房貸的平均利率已站上去年二月以來的最高位達 5.51%，高於三月初的 4.83%。
五年期固定房貸的平均利率則從三月初的 4.95% 上升至今日的 5.52%，為自 2024 年七月以來的高點。
本月初可供選擇的房貸產品中，已有逾五分之一被撤銷上架。
經紀商 Trinity Financial 的亞倫·斯特魯特（Aaron Strutt）表示，放款機構發現幾乎不可能為房貸進行定價並向新舊客戶提供固定利率方案。他說道，利率調漲正以「猛烈且頻繁」的速度來臨。
「借款者愈來愈難以判斷自己能否獲得合理的固定利率，以及必須多長時程才能申請到方案，」他補充說道。
「我懷疑目前最優惠的利率僅有短短三至四天的效期，」他補充道。
來自經紀商 L&C 的大衛·霍林斯沃斯（David Hollingworth）指出，借款者在 Middle East 事態更加明朗之前，必須預備承受房貸利率「動盪的時期」。
「我們期望衝突緩和的言論能轉化為實際形勢，這將協助市場在試圖預測此事對長期利率前景意味著何種影響時，找到一個基準點，」他補充道。
市場的動盪主要源於市場對於英格蘭銀行今年將進行多次基準利率調升的預期。
不過，許多經濟學家對於該銀行將基準利率調升的潛力顯得更加懷疑。
該銀行的總督安德魯·貝利（Andrew Bailey）上週告訴 BBC，利率決定者將會「評估事態如何發展」。貨幣政策委員會最近將借貸成本維持在 3.75%。
他認為市場在推測今年會有幾次調升時顯得過於樂觀，說明了他們是「跑得太快」。
經濟學家與市場之間這種顯著的歧見並不尋常，這顯示出地緣政治與經濟局勢的確證有多麼的不確定性。
雖則新設房貸的成本正在上漲，但對於準備退休且正打算購買年金的人來說，情況反而較好。
年金僅購買一次，目的是將退休金蓄積轉換為終身保證收入。隨著「提取式」退休金方案的興起，其普及度有所下降——該方案允許受領者在任何時間點提取任意數額的金錢，其餘部分則繼續作為投資保留在退休基金中。
不過，年金產品的價格與債券收益率掛鉤，而自戰爭爆發伊始，債券收益率便持續上漲。
「年金項目（The Annuity Project）」的財務顧問威廉·布洛斯（William Burrows）指出，由於存在時間滯後效應，因此年金利率很可能會持續上漲。