現代史上最大規模的財富轉移正全面展開，新一代繼承人將以迥異方式使用家族資產
The biggest wealth transfer in history is here: How the next generation will spend the trillions
作者: Lee Ying Shan | 時間: Wed, 24 Jun 2026 01:59:54 GMT | 來源: CNBC
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現代歷史史上最龐大的財富轉移正全面展開，即將繼承數兆美元家族財富的後代子孫，正準備以與創造財富的世代截然不同的方式運用這些資金。
根據瑞銀（UBS）估計，未來兩十年內，約有 83.5 兆美元的財富將從嬰兒潮世代及資深創業者轉移至他們的兒孫手中。
瑞銀對 CNBC 表示：「世界正進入一個歷史性的代際財富轉移階段。」預計到 2040 年，僅億萬富翁家族的財富轉移量就約達 6.9 兆美元。
對於許多富豪家庭而言，創始一輩通常在他們熟悉的領域建立財富：家族企業、房地產或當地藍籌股，財富專家對 CNBC 指出。他們的子女則較可能接受國際教育，行動力更強，且願意投資更廣泛的範疇。
傳承財富顧問公司（Legacy Wealth Advisors）執行長兼創辦人伊莉莎白·哈特（Elizabeth Hart）說：「第一世代是『建造者』。」她指出，他們的財富通常與單一資產類別緊密相關，他們對此深刻理解，通常是家族營運企業或當地藍籌股。
哈特表示，相反地，年輕的繼承人傾向於「以全球視野看待財富」，他們更願意接受跨資產類別與市場的多元化投資。
這種轉變可能會將部分繼承財富從傳統的家庭資本儲備，特別是房地產，轉移至其他領域。哈特指出，亞洲家族歷史上幾乎幾代都專門投資房地產，但第二代和第三代繼承人正越來越尋求將投資多元化至其他資產與地區。
根據納特希斯投資管理公司（Natixis Investment Managers）的調查，千禧世代投資者比年長投資者更傾向尋求私募資產參與，有 53% 的人表示有興趣。他們也更可能與顧問討論加密貨幣，有 62% 的人這麼做，而 44% 的人計劃在未來一年內增加或開始加密貨幣投資。
年輕世代對於風險也更為自在。納特希斯發現，亞太地區千禧世代的 78% 想要有機會跑贏大盤，僅有 38% 的嬰兒潮世代願意冒險以爭取領先。
Prestel & Partner 創辦人托比亞斯·普雷斯特（Tobias Prestel）表示，年輕的財富持有者越來越少將金錢視為目的本身，更多將其視為達成目標的手段。
普雷斯特說：「對於大多數年長者，金錢是一種事物，對他們來說金錢意味著更多；對大多數年輕人而言，金錢只是一個工具。」他補充：「他們更多是在探究工具如何被使用，而非單純享受寶庫裡的財富。」
這種思維轉變也影響著消費習慣。與其積累傳統地位象徵，一些年輕繼承人將體驗、流動性與國際生活型態置於優先。普雷斯特表示，年輕的富豪較少收藏汽車，較可能擁有世界各地的居所，結合旅行與全球房地產投資。
對永續與影響力投資的興趣也日益受重視。瑞銀發現，幾乎有一半的下代投資者已經投資或熱衷於了解更多關於影響與永續投資的知識。
這項轉移也在重塑家族管理財富的方式。銀行發現，下代家族成員越來越將遺產視為責任轉移，而非最終的財務意外之財。
一名受訪者對瑞銀說：「我和弟弟並不會將遺產視為即將獲得的東西，而是我們有责任像父親那樣盡好本分。」
然而，這種過渡並非沒有風險。
儘管交換財富的巨大規模不太可能導致整體轉移失敗，顧問指出保存財富的最大風險往往來自家族內部。
「裂痕不在於缺少資金；而在於缺乏溝通，」傳承財富顧問公司的哈特指出。
許多創富一輩創業者仍不願放棄控制權，特別是在亞洲，財富往往與家族父權或母權緊密相關。同時，繼承人正推動更高的透明度、繼任規劃及針對家族資產的正式治理結構。
「即使有繼任計劃，破壞財富最大的還是家族爭端，」哈特補充。
隨著財富超越創始一代，顧問表示成功的轉移越來越取決於為繼承人準備守成管理，而不僅僅是安排資產本身。