為什麼 Z 世代正計畫過一種沒有國家年金的生涯
Why Gen Z are planning for life without a state pension
作者: https://www.facebook.com/bbcnews | 時間: Tue, 30 Jun 2026 23:05:19 GMT | 來源: BBC
f t
為什麼 Z 世代正計畫過一種沒有國家年金的生涯
喬爾終於在數年低薪工作後，獲得了第一份工程師工作。他年僅二十出頭，與父母同住，在倫敦工作。但他沒有把額外現金花在享受上、存起來度假或支付房屋頭期，反而決定將更多資金存入職場所提供的退休金計劃。
原因在於，他認為自己退休時根本拿不到任何國家的年金。就像喬爾一樣，大約半數的 Z 世代（出生於 1997 至 2012 年間）表示，他們預計在退休時國家年金將不存在。聽起來很嚴峻，但伴隨著人口老化、工作年齡人口比例相對縮小，以及政府財政承受壓力的新聞標題成長，喬爾認為是他們這一代將受苦。
「我不相信我會成為國家年金的受惠者。我知道很多和我同年齡的人都不想成為受惠者……真的沒錢了，」他說。
當你二十幾歲時，退休總是感覺遙遠——那是之後才能思考的事。但今日三十歲以下的年輕人出現了一些不同的情況：不僅是距離感，還有懷疑。
「從數學上來說根本說不通……國家年金在預算中佔用的比例必須到達某個臨界點，無法再以目前的方式存在，」喬爾說。
國家年金領取年齡正在變化。從 4 月開始，領取年齡開始逐漸攀升，從 66 歲上升至 2028 年 3 月前的 67 歲。預計在 20 年後會再次上升至 68 歲，儘管這可能會提前發生，因為政府一直進行獨立審查。
這對 27 歲的零售經理康納來說令人沮喪，他透過 BBC Your Voice 聯絡我們，因為他說「終點線一直在移動」。他現在退休時會滿 68 歲，但坦率地說，我認為我會更接近 75 歲。
目前超過 1300 萬人——佔人口的 19%——已達到國家年金年齡。到了 2050 年，即使國家年金年齡上升至 68 歲，該群體預計將超過 1500 萬人，幾乎佔人口的四分之一，預計到 2070 年代人數將攀升至近 1700 萬人。換句話說，將有更多資格領取國家年金的人，而繳稅進入大鍋的僱傭工作者比例將減少，以支付相關費用。
同時，幾乎一半的有工作年齡的成年人並不會存入私人退休金帳戶。這意味著許多人將僅依賴國家年金作為退休收入——目前受養老金貧窮率為 14%，我們已經可以看到那有多困難。
專家警告，如果整整一代人不再相信國家年金將會存在，可能會促使人們採取風險更高的投資、引發過度限制性的行為，或導致其他人根本不去儲蓄。
那麼，我們是否正走向 Z 世代許多人的主要退休金危機？如果是這樣，Z 世代會重新定義退休是什麼樣子嗎？
對於今日達到國家年金里程碑的人，只要他們繳納了 35 年的國民保險供款，他們每週有權領取 241.30 英鎊。
該金額每年上升，以幫助人們跟隨生活成本的上升。自 2011 年以來，退休金增加由三重鎖定保障——這意味著增幅將匹配通脹率、平均收入或 2.5%，取決於哪一項較高。
但在近幾週，幾個組織呼籲重新制定規則。
中間偏左的解決基金會（Resolution Foundation）研究機構主張廢除三重鎖定機制，說繼續優先考慮受養老金者收入而非工作年齡成年人和兒童將不公平。
同時，前首相設立的托尼·布萊爾研究所（TBI）研究機構進一步採取行動，並呼籲廢除整個國家年金，取而代之的是新的「生命週期基金」。托尼·布萊爾研究所經濟政策主管湯瑪斯·史密斯表示：「英國的國家年金體系是為另一個時代建立的。我們不能繼續向一個越來越負擔不起的體系注入資金。」
這建議廢除三重鎖定機制，並允許人們在因裁員和經常更換工作而需要時提前提取部分國家年金。
這可能是切斯特菲爾德的康納所嚮往的想法。他面臨來自全球化妝品公司的裁員，而提取少量款項——實質上是從未來國家年金中提取——可能會讓他度過難關。
「現在沒那麼多工作，很不幸。我仍有幸住在家裡與父母同住，但我付房租給他們。我仍有汽車分期付款款項，我仍有保費要付。」
「現在沒那麼多工作，」康納說。
但前退休金部長史蒂夫·韋布表示這些變化將是「巨大的倒退」。他說目前制度的好處在於其簡單性，不應該以「極度複雜且高度侵入的某些東西」來取代，且完全實施需要數十年時間。
政府表示，承諾在本屆國會餘下時間內維持三重鎖定機制，而英國私人退休金制度獨立審查機構養老金委員會正在審查「如何確保未來受養老金者的退休生活安全」。
二十幾歲的人可能不會擁有三重鎖定機制。這意味著僅依靠國家年金生活將變得更加困難，因為其價值上升可能比食品、交通、衣物和家戶帳單的成本上升得更慢。
對於懷疑三重鎖定機制能否持續的人，辯論通常轉向如何維持國家年金。經常出現的一個想法是資產審查。某種程度上它已經如此：收入極低的受養老金者可以獲得名為「養老金信貸」的額外津貼。但 24 歲的喬爾認為，為了讓國家年金生存，選擇可能需要更激進。
「我不認為需要收入審查的國家年金並不一定是壞事。但如果它只適用於未來 50 年，而不是現在我們應該儲蓄一些這些金錢時，那將是一件壞事。」
工程師喬爾是生活裡的松鼠之一。他對國家年金未來的恐懼意味著他加大了私人年金的投入。他聯絡 BBC Your Voice，因為他認為連續的政府一直保護目前的受養老金者，將後果留給他的這一代面對。
「我必須增加進入私人年金的工資金額，這顯然不好，因為生活成本居高不下，」他說。
年輕工人可能需要儲蓄的規模對某些人來說增加了焦慮。投資公司 Rathbones 估計，現在 65 歲退休（有國家年金）的個人可能需要約 79.6 萬英鎊的儲蓄來資助「舒適的退休生活」。如果國家年金保留，現在的 25 歲人可能需要約 168 萬英鎊的帳戶才能在作為單身人士時舒適退休。沒有國家年金，Z 世代的數字超過 240 萬英鎊。
在此背景下，喬爾說他的許多朋友正考慮完全退出私人和工作場所年金，而是獨立投資，主要在「加密貨幣或指數基金和類似的东西」。
「有一種感覺，無論對錯，那比存進年金更穩當，因為他們在年金上還要再取走一部分，」他說。
個別投資選擇可能獲利比退休金計劃多，但這是一場大賭博。
行為經濟學表明，當人們失去對某個體系的信任時，他們往往傾向於完全退出或過度補償。兩者都可能帶來問題。在私人年金中額外儲蓄可能會限制當前的生活選項，但退出可能會讓許多人面臨風險更高的退休儲蓄，甚至根本沒有。
在曼徹斯特市中心，23 歲的艾希莉同意喬爾的看法，國家年金不太可能會落到她頭上：「按這個速度，我想沒人會退休，我認為最終每個人只會靠自己，」她說。
但作為低收入者，她的年金選擇不太像松鼠。在大零售商工作時，她說她選擇停止為僱主的自動註冊年金供款。
「我選擇退出了。我需要現在的錢，」她解釋道：「我寧願存錢買房子，然後我至少有一些東西可以證明。」
一些專家警告，這一代人的退休貧富差距可能會顯著擴大。
養老金政策研究所（PPI）副總監蘇西·莫里西博士（Dr Suzy Morrissey）認為，除了 Z 世代私人儲蓄多少之外，另一個因素將擴大差距：更多的人將租房。
「退休時租房會增加你陷入受養老金者貧窮的機會，且他們面臨儲蓄挑戰，作為年輕人，這是前幾代人在同齡時不曾面臨的，」她說：「如果我們有在退休時支付房租、沒有大退休金帳戶來覆蓋這些支出的人，那麼這等於受養老金者貧窮的風險更高。」
但莫里西看到了銀彈的一面：年金自動註冊系統，該系統將大多數僱員自動放入工作場所年金，除非他們選擇退出。如果是僱員，「他們將一生在供款進入退休金帳戶，他們將是整整一生都這樣做的第一代，」她說。
這將是許多人的後備支援，但最低供款率可能不足以舒適退休。這不是自由職業者自動進行的，像艾希莉這類人也因當即財務壓力而選擇退出，因此看來許多人將看不到這個銀彈面的好處。
對一些人來說，對不確定未來的回應是專注於當下。
來自 Hull 的勞倫說：「金錢總會回來，時間不會。世界是如此遼闊，我們不應該等到生命最後 10/20 年才出去看看！」
24 歲的她，即將從商業協調員的工作休假六個月。她是一群日益增長的計劃定期職業空檔或「成年人空檔期」的人之一，許多人稱之為「小型退休」。HSBC 2025 英國調查發現，63% 的 Z 世代計劃至少進行一次小型退休，相比之下，X 世代為 32%，千禧年及之前為 13%。
「我目前不存入年金，實際上我從沒有。我寧願現在用錢過生活，」她說。
但 WASPI 婦女（數萬出生於 1950 年代的女性）的經驗警告 Z 世代。他們的財務衝擊顯示，成本可能只會在太晚時才變得清晰而無法糾正。
如果 Z 世代的懷疑是對的，國家年金成為晚年收入中較不可靠的部分，那麼更多人將不得不採取完全不同的方法來面對退休、儲蓄和生活選擇，以應對新的局勢。
額外報導：Kris Bramwell 和 Harriet Whitehead
頂圖圖片來源：Getty Images