為什麼 Z 世代正在為沒有國家年金的人生做準備
Why Gen Z are planning for life without a state pension
作者: https://www.facebook.com/bbcnews | 時間: Tue, 30 Jun 2026 23:05:19 GMT | 來源: BBC
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為什麼 Z 世代正在為沒有國家年金的人生做準備
Z 世代對國家年金失去信心，預計退休時將不存在。因人口老化與政府財政壓力，領取年齡將推遲，而無私人儲蓄者將依賴此項收入。專家警告，若一代人不再相信年金，可能導致高風險投資或完全不儲蓄。面對貧困與收入差距，許多人放棄職場退休金，轉向加密貨幣或獨立投資。部分人選擇迷你退休，重視當下生活體驗。若懸念成真，Z 世代需重新定義退休模式，以應對不確定的未來養老環境。
Joel 終於在數年較低薪工作後，獲得第一份畢業後工程工作。他二十來歲，與父母同住，在倫敦工作。但他沒有揮霍這筆額外資金，也沒有存錢度假或支付房屋首付，而是決定將更多錢存入職場退休金。
原因？他不認為自己能獲得任何類型的國家年金。就像 Joel 一樣，約半數的 Z 世代（1997 至 2012 年出生）表示，他們預計等到退休時國家年金將不存在。聽起來相當嚴峻，但在成長過程中不斷接觸關於人口老化的新聞標題、工作年齡人口比例相對減少以及政府財政面臨的壓力，Joel 認為這一代將深受其害。
「我不認為我會是國家年金的受款人。我知道很多跟我年紀相仿的人也不認為自己會是... 就是沒錢了，」他說。
退休在二十幾歲時總覺得遙不可及——以後再想。但在今天三十歲以下的群體中，出現了一些不同的情況：不僅是距離，更是懷疑。
「從數學邏輯上來說這都不合理……終究會到一個點，國家年金佔用太多預算，無法以目前的運作方式存在，」Joel 說。
「我不認為我會成為國家年金的受益者，」Joel 說
國家年金領取年齡正在調整。4 月初，開始領取該年金的年齡開始逐步提高，從 66 歲增至 2028 年 3 月的 67 歲。預計 20 年後將再增至 68 歲，不過政府有進行持續的獨立審查，可能會提前實施。
這讓 27 歲的零售主管 Connor 感到沮喪，他透過 BBC 的聲音頻道聯繫了新聞，因為他表示「終點線一直在移動」。「目前看來我退休時將滿 68 歲，但我認為如果說實話，我可能會接近 75 歲。」
目前超過 1300 萬人（佔人口的 19%）已達國家年金年齡。到 2050 年，即使國家年金年齡上升至 68 歲，該群體預計將超過 1500 萬人，佔近四分之一的人口，且預計數字在 2070 年代將攀升至 1700 萬人。換句話說，領取國家年金的人將變多，而從比例上說，繳稅納入該基金以支付費用的人數將變少。
同時，近半數的勞動年齡成年人未向私人退休金基金供款。這意味著許多人將僅依賴國家年金作為退休收入——目前年領者相對貧困率已達 14%，我們已能看到這有多麼困難。
專家警告，如果一整代人不再相信國家年金會存在，可能促使人們採取更多風險投資、引發過度限制行為，或導致其他人完全不儲蓄。
那麼，我們是否正走向許多 Z 世代面臨的年金危機？如果是，Z 世代一輩是否會重新定義退休是什麼樣子？
對於今天達到國家年金門檻的人，只要繳納了 35 年的國家保險，他們有權每週領取 241.30 鎊。
該金額每年增加，以幫助人們跟上上升的生活成本。自 2011 年以來，年金調整由三層鎖定保證——這意味著增幅將匹配通膨率、平均收入或 2.5% 中的較高者。
但在最近幾週，幾個組織要求重寫規則。
中間偏左的思想庫 Resolution Foundation 主張廢除三層鎖定，表示繼續優先保障年領者收入而不考慮勞動年齡成年人和兒童將是不公平的。
同時，前首相設立的托尼·布萊爾研究所（TBI）則進一步採取行動，呼籲廢除整個國家年金，並由新的「人生基金」取代。TBI 經濟政策主管 Thomas Smith 主張：「英國的國家年金系統是為另一個時代建立的。我們不能繼續向一個日漸無法負擔的制度灌輸資金。」
這建議廢除三層鎖定，並允許人們在因裁員和頻繁換工作而需要資金時，提前領取部分國家年金。
這是一個可能符合 Connor 在切斯特菲爾德想法的建議。他面臨來自全球化妝品公司的裁員，能夠提取一小部分——實際上是他未來國家年金的提款——可能會幫助他度過難關。
「目前沒有那麼多工作，幸好我還是和住在家裡和父母一起生活，但我付房租給他們。我仍然有汽車貸款，我仍然要付保險費，」
「目前沒有那麼多工作，」Connor 說
但前養老部部長 Steve Webb 認為這些變化將是「巨大的倒退」。他表示當前制度的優勢在於其簡易性，不應以「極度複雜且高度侵入的某種事物」取代，而後者需要數十年才能全面實施。
政府表示，承諾在本屆議會剩餘時間內維持三層鎖定，且養老基金委員會（一個審查英國私人退休金制度的獨立機構）正在審查「如何確保明天的年領者獲得安全的退休生活」。
這意味著二十多歲的人可能不會擁有三層鎖定的退休金。這意味著僅依靠國家年金生活將變得更加困難，因為其價值上漲速度可能慢於食物、交通、衣物和家庭賬單的成本。
對於那些懷疑三層鎖定能否延續的人，爭論經常轉向如何維持國家年金。一個經常浮現的想法是財力審查。在某种意义上它已經存在：低收入年領者可領取名為年金信貸的額外福利。但 24 歲的 Joel 認為，國家年金要生存下去，選擇可能需要更激進。
「我不認為財力審查的國家年金 necessarily 不好。但如果它只適用於 50 年後的人，而現在我們應該存下一部分資金時不適用，那就不好了，」
工程師 Joel 是生活中的松鼠。他對國家年金未來的恐懼意味著他加碼私人退休金。他聯繫 BBC 的聲音頻道，因為他認為連續政府庇護了當前的年領者，而讓後果由他的這一代人承擔。
「我必須增加工資中投入私人退休金的比例，這明顯不好，因為生活成本已經飆升，」他說。
年輕員工可能需要儲蓄的規模，增加了某些人的焦慮。投資公司 Rathbones 估計，今天 65 歲退休的個人（有國家年金）可能需要約 79.6 萬鎊的儲蓄來資助「舒適的退休生活」。如果國家年金保留，今天 25 歲的單身人士需要約 168 萬鎊的基金才能舒適退休。如果沒有國家年金，Z 世代的數字跳升至 240 萬鎊以上。
在這種背景下，Joel 說他的許多朋友考慮完全退出私人或職場退休金，轉而獨立投資，主要在「加密貨幣或指數基金等事物」。
「有一種感覺，無論對錯，這比存入他們也要在上面切一片的退休金更穩妥，」他說。
個人投資選擇有可能賺取比退休金計劃更多，但這是一場大賭注。
行為經濟學表明，當人們失去對系統的信任時，他們傾向於完全退出或過度補償。兩者都有問題。在私人退休金中額外儲蓄可能會限制當下的生活選擇，但退出可能會讓許多人面臨風險更高的退休儲蓄，或根本沒有。
在曼徹斯特市中心，23 歲的艾希莉同意 Joel 的看法，國家年金很可能不會流向她：「以這個速度，我不認為任何人會退休，我認為每個人最終都必須自己謀生，」
但作為低收入者，她的退休金選擇不太像松鼠。在大零售商工作時，她說她選擇停止為雇主的自動加入退休金供款。
「我選擇退出了。我現在需要錢，」她解釋道：「我寧願存錢買房子，然後至少它有所歸屬」
一些專家警告，這一代在退休時的貧富差距可能會大幅擴大。
蘇西·莫里西博士，養老政策研究所（PPI）副主管，相信除了 Z 世代私下儲蓄多少之外，另一個因素將擴大差距：更多的人將租房。
「退休時租房增加了您成為年領者貧困的機會，且他們面臨儲蓄挑戰，作為年輕人，這是前幾代人在相同年齡時不曾面臨的，」她說。「如果有的人在退休時付房租，而且沒有大筆退休金基金來覆蓋這些費用，那麼這等於更高年領者貧困風險。」
但莫里西看到了轉機：退休金自動加入，系統將大多數員工自動納入職場退休金，除非他們退出。如果是員工，「他們將用工作一生向退休金基金供款，他們將是第一代花費一生做這件事的人。」
這將是許多人的後盾，但最低供款率可能不足以支持舒適的退休生活。它對自雇人士不適用，像艾希莉這樣的人因眼前的財務壓力而退出，因此許多人看不到這個轉機的利益。
對一些人來說，對不確定未來的回應是專注於現在。
來自哈勒的勞倫說：「錢總會回來，時間不會。世界如此遼闊，我們不應該等到生命的後 10/20 年才出去看看！」
24 歲的她即將從商業協調員的工作休假六個月。她是越來越多計劃定期職業休假的日益增長的群體之一，或「成年人空窗期」，許多人稱之為「迷你退休」。HSBC 2025 年英國調查發現，63% 的 Z 世代計劃至少休一次迷你退休，相比之下 32% 的 X 世代和 13% 的嬰兒潮世代。
「我的大多數朋友不存退休金，相反他們決定取他們稅後的全部工資，並按他們認為合適的方式花費，其中很大一部分用於旅行或度假，」勞倫說。
「我目前不繳納退休金，實際上我從沒有。我寧願現在拿我的錢並用它來生活，」她說。
「我的大多數朋友不存退休金，」勞倫說
但來自 WASPI 女性經驗的警告對 Z 世代發出。數以萬計 1950 年代出生的人，活動人士說他們因溝通不充分的國家年金年齡提高而受苦。他們的財務衝擊顯示成本可能只在太遲時才變得清晰。
如果 Z 世代的疑慮正確，且國家年金成為晚年收入中較不可靠的部分，那麼更多人必須對退休、儲蓄和生活選擇採取完全不同的方法，以應對新的景觀。
額外報導：Kris Bramwell 和 Harriet Whitehead