Z 世代為何開始規劃沒有國家養老金的未來
Why Gen Z are planning for life without a state pension
作者: https://www.facebook.com/bbcnews | 時間: Tue, 30 Jun 2026 23:05:19 GMT | 來源: BBC
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喬埃爾終於在數年的低薪工作後，獲得了首份畢業後工程職位。他年過而立，居住在父母家中，在倫敦工作。但他並未揮霍這筆額外的現金，也沒有存錢作為假期或房屋頭期，而是決定將更多錢存入職場養老金。
為什麼？他認為自己退休后不會收到任何類型的國家養老金。和喬埃爾一樣，約半數的 Z 世代（1997 至 2012 年出生者）表示，他們認為等到退休時，國家養老金可能已經不存在。聽來十分嚴峻，但成長於人口老化不斷見諸報端的環境下，加上在職人口比例相對較小，以及政府財政面臨的壓力，喬埃爾認為受苦的是他這一代。
「我不相信自己會成為國家養老金的受領者。我知道我年紀的人中有很多人也這麼認為……真的沒有足夠的錢了，」他說。
當你二十幾歲時，退休感覺總是遙遠的——後來的思考對象。但在現代的三十歲以下人群中出現的是不同的情況：不僅是遙遠，還有疑慮。
「這在數學上完全說不通……總有那麼一點，國家養老金占用的預算過多，無法以現在的方式存在，」喬埃爾說。
「我不相信我會收到國家養老金，」喬埃爾說道。
國家養老金的年齡正在調整。從今年 4 月初開始，領取養老金的年齡開始逐漸提高，從 66 歲提高到 2028 年 3 月的 67 歲。預計在 20 年後再次升至 68 歲，但可能會更早發生，因為政府正在進行持續的獨立審查。
這讓 27 歲的零售經理康納感到沮喪，他透過 BBC Your Voice 聯繫我們，因為他說「目標標記一直在移動」。「目前我退休時將滿 68 歲，但我坦白說，我認為我退休時可能會接近 75 歲。」
目前有超過 1300 萬人——佔人口的 19%——達到國家養老金年齡。到 2050 年，即使國家養老金年齡提高到 68 歲，該群體預計將超過 1500 萬人，佔近四分之一人口，預計數字在 2070 年代將攀升至近 1700 萬人。換句話說，將有更多人符合領取國家養老金的資格，而在職人口的比例將減少，需將稅款匯入基金支付費用。
同時，近一半的在職成年人沒有向私人養老金盆繳款。這意味著許多人將單純依賴國家養老金作為退休收入——而目前受養老金的相對貧窮率已達到 14%，我們已經可以看到這會有多困難。
專家警告，如果整整一代人停止相信國家養老金會存在，可能會促使人們轉向風險更高的投資、引發過於限制性的行為，或導致其他人根本不存錢。
那麼，我們是否正走向 Z 世代中許多人的重大養老金危機？如果是這樣，Z 世代是否將重新定義退休的樣子？
對於今天達到國家養老金里程碑的人，只要他們繳納了 35 年的國家保險，他們每週有權領取 241.30 英鎊。
該金額每年增加，以幫助人們跟上生活成本的上升。自 2011 年以來，養老金增長已透過三重鎖定得到保證——這意味著增長率將匹配通脹率、平均收入或 2.5%——取決於哪一項較高。
但最近在幾週內，幾個組織呼籲修改規則。
中左翼的思想庫 Resolution Foundation 主張廢除三重鎖定，表示繼續優先照顧退休人員的收入的在職成年人和兒童之間將不公平。
同時，前首相設立的 Tony Blair 研究所採取進一步行動，呼籲廢除整個國家養老金，並以新的「全生命週期基金」取而代之。Tony Blair 研究所經濟政策主任 Thomas Smith 表示：「英國的國家養老金制度是為另一個時代建立的。我們不能繼續向越來越負擔不起的制度傾注資金。」
這建議廢除三重鎖定，並允許人們因裁員和頻繁的工作變動而需要資金時，提前獲得部分國家養老金。
這是一個可能讓切斯特菲爾德的康納感興趣的點子。他面臨在一家全球化妝品公司的職位被裁撤，能夠提領一小筆錢——實際上是他未來國家養老金的提取——可能會幫助他度日。
「目前外面的工作沒有那麼多，不幸的是。我幸好還住在父母家，但我付房租給他們。我還有車貸要付，我還有保費要付。」
「外面沒有那麼多工作，」康納說
但前養老金大臣 Steve Webb 認為這些改變是「巨大的倒退」。他說當前行制的好處是它的簡便性，不應該用「某種極端複雜且高度侵入的東西來取代，這需要幾十年才能完全實施。」
政府表示承諾在本屆議會剩餘時間內維持三重鎖定，而負責審查英國私人養老金制度的獨立機構養老金委員會正在審查「如何確保未來受養老人的安全退休」。
很可能，二十幾歲的人將沒有三重鎖定養老金。這意味著僅靠國家養老金生活將變得更加困難，因為其價值可能上升得慢於食品、交通、衣服和家庭賬單的成本。
對於懷疑三重鎖定能持久的人，辯論經常轉向國家養老金如何維持。一個經常浮現的想法是收入測試。在某些方面它已經存在：收入極低的受養人可以收到額外的利益，稱為養老金信貸。但 24 歲的喬埃爾認為，為了讓國家養老金生存，選擇可能需要更加激進。
「我不認為收入測試的國家養老金是壞事。但如果它只適用於 50 年後的人，而不是現在我們應該節省一些那些錢的時候，那将是壞事。」
工程師喬埃爾是生活中的松鼠之一。他對國家養老金未來的恐懼意味著他加倍投資私人養老金。他聯繫 BBC Your Voice，因為他認為連續的政府保護了當前的受養人，將後果留給他的這一代人面對。
「我必須增加我薪水中進入私人養老金的金額，這明顯對生活成本高漲不利，」他說。
年輕工人可能需要儲存的規模為某些人增加了焦慮。投資公司 Rathbones 估計，今天 65 歲退休的單身人士（有國家養老金）可能需要大約 79.6 萬英鎊的儲蓄來資助「舒適的退休」。如果國家養老金仍然存在，今天 25 歲的人如果要作為單身人士舒適退休，需要大約 168 萬英鎊的盆。沒有國家養老金，Z 世代的數字會跳躍至超過 240 萬英鎊。
在這背景下，喬埃爾說，他很多朋友考慮完全退出私人和工作場所養老金，而是獨立投資，主要在「加密貨幣或指數基金和這類事物上。
「有一種感覺，無論對還是錯，那比放在養老金中更安全，他們也將會在上面拿掉一塊。」
個人投資選擇可能賺取比養老金計劃更多的收益，但這是巨大的賭注。
行為經濟學表明，當人們失去對某項制度的信任時，他們往往會完全退出或過度補償。兩者都可能成問題。在私人養老金中額外儲蓄可能會限制當前的生活選擇，但退出可能會使許多人面臨風險更高的退休儲蓄，或者根本沒有儲蓄。
在曼徹斯特市中心，23 歲的艾希莉同意喬埃爾的觀點，國家養老金不太可能落到她身上：「照這個速度，我想沒有人會退休，我想最後大家只能靠自己。」
但作為收入較低的人，她的養老金選擇不像松鼠。當為大型零售商工作時，她說她選擇停止向雇主的自動加入養老金繳款。
「我退出了。我需要現在的钱。」她解釋：「我寧願為房子存錢，那麼我至少有一些成果可展示」。
一些專家警告，這一代人在退休時貧富差距可能會顯著擴大。
養老金政策研究所副董事 Dr Suzy Morrissey 認為，除了 Z 世代私下儲存的多少外，另一個因素將擴大鴻溝：其中更多的人將租屋。
「退休時租房增加了受養人貧窮的機會，並且作為年輕人，他們確實面臨儲存的挑戰，這是以前這一代人在相同年齡時沒有的，」她說。「如果我們有在退休時支付租金且沒有龐大的養老金盆來覆蓋這些開支的人，那麼這意味著更高的受養人貧窮風險。」
但莫里斯看到了一點亮色：養老金自動加入制度，除非退出，否則將大多數員工自動納入職場養老金的系統。如果他們是員工，「他們將花費職業生涯向養老金盆繳款，他們將是第一代花費整個生命做這事的人。」
這將是許多人的後盾，但最低繳款率不太可能足夠讓舒適退休。對於自僱人士和像艾希莉這樣因立即財務壓力而退出的人來說這不是自動的，因此看來許多人將看不到這一點亮色的好處。
對一些人來說，對不確定未來的反應是專注當下。
來自赫爾的勞倫說：「錢總會回來，時間不會。世界很廣闊，我們不應該等到生命中的最後 10/20 年才出去看！」
24 歲的她即將從業務協調員的工作中休假六個月。她是越來越多計劃定期職業休假，或「成人空窗期」的人之一，許多人將其稱為「迷你退休」。HSBC 的 2025 年英國調查發現，63% 的 Z 世代計劃至少一次迷你退休，相比之下，X 世代為 32%，嬰兒潮世代為 13%。
「我的大部分朋友不繳存養老金，而是決定將全部工資 [繳稅後] 花在自己看得到的地方。很大一部分用於旅遊或假期，」勞倫說。
「我目前不繳存養老金，實際上我從來沒有。我寧願現在有錢，用它來享受生活，」她說。
「我的大部分朋友不繳存養老金，」勞倫說
但也有一個來自 Waspi 女性經驗的警告——數以萬計出生於 1950 年代的女性，活動人士說他們因國家養老金年齡提高而受苦，因為溝通不佳。他們的財務衝擊表明成本可能只在過晚修正錯誤時才變得清楚。
如果 Z 世代的懷疑是正確的，且國家養老金成為晚年收入較不可靠的部分，那麼更多的人將不得不採取完全不同的退休、儲蓄和生活選擇方法來應對新的格局。
額外報導：Kris Bramwell 和 Harriet Whitehead
頂部圖片來源：Getty Images