AI 代理交易崛起：投資組合管理迎來半自動化新時代
The future of Wall Street is here as startups and brokers build AI agents to trade 24/7
作者: Yun Li,Sean Conlon | 時間: Tue, 28 Jul 2026 16:16:25 GMT | 來源: CNBC
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想像一下，告訴 AI 代理您願意承擔多少風險、您的退休金目標以及您的孩子何時開始上大學——然後讓它在您睡覺時管理您的投資組合。
這種代理交易的願景，其中人工智慧不只是建議投資，而是實際執行，正從概念走向現實。券商、新創公司甚至個人投資者都在構建 AI 代理，協助監督投資組合並自動化過去由人類處理的投資任務。
「有效地說，每個人都擁有自己的家族辦公室，他們在您清醒或入睡時仍為您全天候工作，」Citizens 金融技術研究主管德溫·瑞恩（Devin Ryan）表示。這不是遙遙無期的十年後，而是會在未來幾年內到來。
瑞恩認為這些代理最終會做更多而不僅僅是買賣證券。他想像人工智慧持續管理稅務、現金餘額、借款、抵押貸款和投資組合——全部量身訂製符合投資者的財務目標。完全自主的投資仍在發展中，但建設它的競賽已經展開。
許多公司並非試圖在一天之內完全創建自主交易系統，而是採取漸進的方法。
新創公司 Podium Markets AI 是其中專為投資構建 AI 的公司之一。其助手 Ivy 分析客戶在多個經紀帳戶中的投資組合，並根據投資者的目標和風險承受能力產生建議。
但它不會自行採取行動。使用者仍決定是否遵循建議並自行執行交易。
「AI 提供資訊，但由人類決定，」Podium Markets AI 的共同創辦人兼執行長迪克·穆勒 - 英格蘭（Dirk Mueller-Ingrand）表示。平均投資者仍應在很大程度上掌控最終決定。我們將朝著持久的 AI 財務或交易夥伴的方向發展，它始終在您身邊。
大型經紀公司也朝這個方向邁進。Robinhood 在 5 月推出了工具，允許第三方 AI 代理連接到客戶帳戶。經紀公司 Public 同時正在開發內部 AI 代理，以自動化其平台內部的投資工作流程。
「這個代理時代所做的...它不再僅僅是自行研究、形成自己的想法然後以您過去交易的方式進行交易，而是現在變得自動化，AI 代理實際上可以為您執行投資策略，」Public 的共同創辦人兼聯合執行長萊夫·亞伯拉罕（Leif Abraham）表示。
瑞恩估計代理金融可能將交易量至少增加十倍以上。他說，目前每月約交易兩次的零售投資者，在代理模式下最終可能每天交易 20 次。
「我們認為，到明年年底，在一些這些平台上，按交易筆數計量的大部分交易活動將由代理完成，如果您能相信那一點，」瑞恩表示。
雖然華爾街正在構建代理投資工具，但零售投資者過去三年一直在測試通用 AI 能做什麼。
自 2022 年底 ChatGPT 進入主流以來，許多投資者已使用 AI 工具（如 ChatGPT 和 Anthropic 的 Claude）彙總營收報告、研究公司並產生股票點子。結果良莠不齊，有些使用者將 AI 視為研究助理，而其他人則發現它在做投資決定方面不可靠。
喬治亞州的一位 29 歲技術顧問 Obioha Okereke 兼財務識字平台 College Money Habits 的創辦人，使用 Claude 構建了一個代理來搜尋低估的股票和選擇權機會。
「本質上只是要求 Claude 扮演共同基金分析師的角色來尋找低估的股票，」他表示，並補充說他在下達每筆交易前仍會審查每項建議。「我永遠會堅信 AI 是工具而非替代品。」
Thomas Schlossmacher，一位 31 歲的零售投資者兼創辦人，其公司 Specialty Tokens 為企業構建 AI 系統，在網上看到聲稱 AI 能揭示獲利市場模式的聲稱後測試了交易代理。相反，他說他「持續虧損」。
「我認為如果您用於自動化系統或依賴代理為您完成，您也許想要專業人士，」他說。盲目給予代理並說：「嘿，讓我賺錢，」我認為有點愚蠢。」
這場辯論突出了該行業面臨的最大挑戰之一。教 AI 代理買賣股票相對直觀。教 AI 什麼是一個投資者實際的含義則困難得多。
投資者可能只是告訴代理「積極增長我的投資組合」。但這是否意味著承擔更多波動性、集中持股、使用選擇權或接受更高的損失風險？AI 代理可以忠實遵循指示，但產生的結果仍可能並非投資者原本預期的。
這就是為什麼許多公司在賦予 AI 更大權力之前構建防護機制。Public 例如，要求用戶審查並批准代理的工作流程，以便在代理執行任何投資任務之前。
「您仍然有最後發言權，」亞伯拉罕表示。「AI 代理不會有自己的思想。它只會執行。」
AI 代理承擔越多責任，對公司而言確保技術按預期運作就變得越重要。
「您必須確保客戶的最佳利益始終是首要考慮，」Citizens 的瑞恩表示。「如果代理未按預期模型運作或如您所期待那般，這就對公司構成風險。」