英格蘭銀行維持利率不變 中東衝突推升能源與通脹風險
What's happening to UK interest rates and what does it mean for mortgages?
作者: https://www.facebook.com/bbcnews | 時間: Thu, 30 Jul 2026 12:08:31 GMT | 來源: BBC
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英格蘭銀行已將英國利率維持在 3.75% 不變，這是第五次維持利率不變，使利率保持在自 2023 年 2 月以來的最低水平。
在發生美國與以色列與伊朗的戰爭之前，預計利率會在 2026 年下降，但衝突帶來的經濟後果推高了全球通脹，使降息不太可能發生。
利率影響數百萬人的抵押貸款、信用卡和儲蓄利率，告訴你借錢的成本，或是儲蓄的報酬。英格蘭銀行的基準利率是它向其他銀行和建房協會收取的借錢費用，這影響他們向客戶收取的抵押貸款費用以及他們在儲蓄上支付的利率。
英格蘭銀行上下調整基準利率，以將英國通脹（價格上漲速率）維持在或接近 2%。當通脹高於該目標時，銀行通常會調高利率，目的是鼓勵人們少花錢，減少對商品和服務的需求，並限制價格上漲。
英格蘭銀行基準利率在 2023 年升至 5.25%，維持該水平直到 2024 年 8 月，銀行開始降息。五項降息將利率降至 4%，隨後銀行在 2025 年 9 月和 11 月的會議上維持利率不變。隨後在 2025 年 12 月降息，並在 2026 年 1 月、3 月、4 月、6 月及 7 月維持利率穩定。
同時，英國主要通脹指標 CPI 自 2022 年 10 月記錄創高 11.1% 以來顯著下降，這是烏克蘭戰爭的結果。2026 年 6 月為 2.6%，較上月 2.8% 下降。國家統計局 (ONS) 表示下降結果是因燃料和食品成本降低，儘管預計這些只是暫時的。
然而，美國與伊朗的戰爭推高了全球能源和燃料成本，增加了價格上漲的普遍速度。油價再次上漲，當美國和伊朗於 7 月重新在海灣進行襲擊時。年初，銀行預計在 2026 年降息兩次，首次預計在 3 月或 4 月。然而，衝突爆發後燃料價格和通脹的增加打亂了所有這些。
「通脹下降速度快於預期，但中東的衝突繼續意味著高且不穩定的能源價格，」銀行行長安德魯·貝利說。 「這將導致通脹在本年晚些時候再次上升。無論衝突如何發展，我們的工作是確保任何通脹增長只是暫時的，並回歸我們的 2% 目標。」
在最新的價格上限生效後，英國家庭能源賬單在 7 月 1 日後上升，這可能會推動英國通脹更高。鑑於不確定性，許多分析師認為利率可能未來相當長一段時間內維持在 3.75%。
關於抵押貸款，根據政府英文房屋調查，不到三分之一的家庭擁有抵押貸款。約 50 萬房主擁有一筆「追蹤」英格蘭銀行利率的抵押貸款，這意味著任何降息意味著其未償還貸款的每月還款減少。另外 50 萬房主使用標準變動 (SVR) 利率，依賴於貸款機構選擇轉讓任何銀行利率降息。但大多數抵押貸款客戶（約 87%）擁有固定利率優惠。雖然他們的每月還款不會立即受到利率變化的影響，但其未來優惠會受到影響。
截至 7 月 30 日，根據金融情報服務 Moneyfacts 的數據，新兩年固定優惠的平均利率為 5.62%，較 3 月初的 4.83% 上升。尋找五年優惠的人，平均利率為 5.66%，同期上升。平均兩年追蹤利率為 4.51%。預計每年約有 80 萬固定利率抵押貸款（利率為 3% 或更低）將於 2027 年底到期。從那些優惠中脫身的客戶的借貸成本可能會大幅上升。
信用卡和貸款方面，英格蘭銀行利率也會影響信用卡、銀行貸款和汽車貸款的收費金額。貸款人可以決定在銀行降息使借貸成本更低時，降低自己的利率，然而，這往往發生得非常慢。
儲蓄方面，銀行基準利率也會影響儲蓄者賺取多少錢。利率下降可能意味著銀行和建房協會向儲蓄者提供的回報減少，反之亦然。截至 7 月 29 日，Moneyfacts 表示基於 10,000 英鎊餘額的易於取用儲蓄帳戶的平均利率為 2.55%。易於取用現金 ISAs 的平均利率為 2.73%。願意將資金鎖定一年的客戶的平均利率為 4.27%。利率削減特別影響那些依賴儲蓄利息補充收入的客戶。
近年來，英國在 G7（代表世界七大所謂「先進」經濟體的集團）中擁有最高的利率之一。2024 年 6 月，歐洲中央銀行 (ECB) 開始將歐元區主要利率從歷史高點 4% 降至 2025 年 6 月的 2%。然而，2026 年 6 月，ECB 將利率提高至 2.25%，以應對伊朗戰爭。
美國中央銀行——聯準會——自 2025 年 9 月以來已經三次降息，降至當前 3.5% 至 3.75% 的範圍，這是自 2022 年以來最低。聯準會最近一次在 7 月會議上投票維持該水平，這是新任主席 Kevin Warsh 領導下的第二次。美國總統唐納德·特朗普多次抨擊前任聯準會主席杰羅姆·鮑威爾未降息。預計 Warsh 將普遍更支持降息，但也必須應對伊朗衝突的後果。