為何 Z 世代正在規劃「無政府養老」的生活
Why Gen Z are planning for life without a state pension
作者: https://www.facebook.com/bbcnews | 時間: Tue, 30 Jun 2026 23:05:19 GMT | 來源: BBC
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為何 Z 世代正在規劃「無政府養老」的生活
Z 世代對退休生活感到焦慮，因人口結構改變，預期國家養老金可能不存在。面臨退休金年齡上漲、三重鎖定機制爭議及貧富差距擴大等問題，許多人選擇退出職場養老金或轉向私人投資，甚至規劃「迷你退休」。專家警告這可能導致退休貧困風險增加，Z 世代正重新定義退休模式，如何在保障財務安全與享受生活間取得平衡成為關鍵挑戰。
約爾終於獲得第一份工程師工作，經過數年擔任收入較低的職位後。他二十幾歲，與父母同住，在倫敦工作。但他沒有揮霍多餘的現金，也沒有存錢度假或買房子頭期，而是決定將其更多積蓄存入職場養老金。
原因？他不認為自己會收到任何政府養老金。與約爾一樣，約半數的 Z 世代（1997 至 2012 年出生）表示他們不期望國家養老金在自己退休時仍然存在。聽到這話很嚴肅，但在成長過程中接觸到不斷出現的人口老化、工作年齡人口相對減少、以及政府財政面臨的壓力等新聞標題，約爾認為這一代將是受苦者。
「我不相信我會成為國家養老金的領受人。我知道許多和我這個年紀的人也不認為自己會... 就沒那麼多了錢，」他說。
當你二十幾歲時，退休總是覺得遙不可及，是稍後要思考的事。但今天三十歲以下的年輕人之間出現的是一種不同的情況：不僅僅是遙遠，還有懷疑。
「從數學上來說這沒有道理……肯定會有一個點，政府養老金佔用了太多預算，無法像現在這樣存在，」約爾說。
「我不相信我會成為國家養老金的領受人，」約爾說
國家養老金年齡正在改變。從今年 4 月起，領取養老金的年齡開始逐步提高，從 66 歲增至 2028 年 3 月的 67 歲。預計在 20 年內再次提高到 68 歲，但隨著政府正在進行一項持續的獨立審查，這可能會更早發生。
這對 27 歲的零售經理康納來說是一種挫折，他透過 BBC 您的聲音（BBC Your Voice）聯繫，因為他說「目標點一直在移動」。「現在我退休時將滿 68 歲，但我想我會接近 75 歲，如果誠實說的話，」
目前，超過 1300 萬人口，佔總人口的 19%，達到國家養老金年齡。到 2050 年，即使國家養老金年齡提高到 68 歲，該群體預計將超過 1500 萬，接近四分之一的人口，預計在 2070 年代數字將攀升至近 1700 萬。換句話說，符合領取資格的人將更多，而作為比例的工人更少，將稅款匯入鍋中以支付帳單。
同時，近半數的勞動年齡成年人並沒有將錢存入私人養老金儲蓄罐。這意味著許多人將完全依賴國家養老金來獲取退休收入——而目前老年人相對貧困率已達到 14%，我們已經可以看到這有多麼困難。
專家警告說，如果整整一代人不再相信國家養老金會存在，這可能會促使人們投向更有風險的投資，引發過度限制性行為，或導致其他人完全不儲蓄。
那麼，我們是否正走向許多 Z 世代面臨養老危機？如果是，Z 世代是否會重新定義退休看起來是什麼樣子？
對於今天達到國家養老金里程碑的人，只要他們積累了 35 年的國民保險供款，他們有權每週獲得 241.30 英鎊。
該金額每年上升，以幫助人們跟上不斷上升的生活成本。自 2011 年以來，養老金增長由三重鎖定保證——這意味著增長將符合通貨膨脹率、平均收入或 2.5%——取決於較高者。
但在最近幾週，幾個組織呼籲重寫規則。
中左翼政策研究所（Resolution Foundation）認為應廢除三重鎖定機制，表示繼續優先保障退休人員的收入而非工作年齡成年人和兒童是不公平的。
同時，由前首相設立的 think tank 托尼·布萊爾研究所（TBI）進一步採取行動，呼籲廢除整個國家養老金系統，並用新的「生命基金」取代。TBI 經濟政策主任湯瑪斯·史密夫（Thomas Smith）表示：「英國的國家養老金系統是為另一個時代建立的。我們不能繼續向一個日趨難以負擔的系統傾倒資金。」
這建議廢除三重鎖定機制，並允許人們在需要的情況下，因裁員和經常換工作而提前訪問部分國家養老金。
這是一個可能吸引康納的想法。他面臨被裁員，來自全球化妝品公司，能夠提取一小部分——實質上是他未來國家養老金的提款——可能會讓他度過難關。
「現在外面沒那麼多工作機會，很不幸。幸好我還住在父母家，但我付房租給他們。我仍要還汽車貸款，我仍要支付保險費。」
「現在外面沒那麼多工作機會，」康納說
但前養老金部長史蒂夫·韋伯（Steve Webb）表示這些變化將是「巨大的倒退」。他表示當前系統的好處是其簡單性，不應被替換為「極為複雜且高度侵入性的東西，需要很多年才能完全實施」。
政府表示，承諾在本屆議會剩餘時間內繼續三重鎖定機制，且養老金委員會（Pensions Commission，設立以審查英國私人養老金制度的獨立機構）正在審查「如何確保未來退休人員獲得安全的退休生活」。
二十幾歲的人很可能沒有三重鎖定的養老金。這意味著僅靠國家養老金生活將變得更加困難，因為其價值可能比食物、交通、服裝和家庭賬單的成本上升得更慢。
對於那些懷疑三重鎖定機制能否持續的人，辯論經常轉向如何維持國家養老金。一個經常浮現的想法是按所得測試。在某些方面已經如此：低收入退休人員可以收到一項額外的福利，稱為養老金補助金。但 24 歲的約爾認為，為了讓國家養老金生存，選擇可能需要更激進。
「我不認為按所得測試的國家養老金必然是壞事。但如果是五十多年後才適用於人，而不是現在我們應該存一些錢，那將是壞事。」
工程師約爾是生活中松鼠之一。他對國家養老金未來的恐懼意味著他將加倍投入私人養老金。他聯繫 BBC 您的聲音，因為他感到連續政府保護當前的退休人員，留下後果由他這一代面對。
「我必須增加進入私人養老金的薪金比例，這顯然在通過生活的成本屋頂時不是好事，」他說。
年輕員工需要儲蓄的規模增加了某些人的焦慮。投資公司 Rathbones 估計，今天 65 歲退休的個人（擁有國家養老金）可能需要約 796,000 英鎊的儲蓄來資助「舒適的退休生活」。如果國家養老金仍然存在，今天的 25 歲的人需要約 168 萬的儲蓄罐，才能作為單身人士舒適退休。沒有國家養老金，Z 世代的數字跳至 240 萬英鎊以上。
在這背景下，約爾表示許多朋友正在考慮完全不參加私人或職場養老金，而是獨立投資，主要是在「加密貨幣或指數基金等事物」。
「有一種感覺，無論是對還是錯，認為這比將錢放入養老金更安全，那裡的人也要在上面切掉一塊，」
個人投資選擇的報酬率可能超過養老金計劃是可能的，但這是巨大的賭博。
行為經濟學表明，當人們失去對系統的信任時，他們往往會完全退出或過度補償。兩者都可能產生問題。在私人養老金中額外儲蓄可能會限制當前的生活選擇，但退出可能會讓許多人面臨更高風險的退休儲蓄，或者沒有任何儲蓄。
對於今天達到國家養老金里程碑的人，只要他們積累了 35 年的國民保險供款，他們有權每週獲得 241.30 英鎊。
該金額每年上升，以幫助人們跟上不斷上升的生活成本。自 2011 年以來，養老金增長由三重鎖定保證——這意味著增長將符合通貨膨脹率、平均收入或 2.5%——取決於較高者。
但莫里斯認為有銀彈：養老金自動加入，將大多數員工自動放入職場養老金系統，除非他們退出。如果他們是僱員，「他們會花費他們的工作一生供款進入養老金儲蓄罐，並且他們將是花了整個一生做這事的世代。」
這將是許多人的後備，但最低供款率可能不足以獲得舒適的退休。這對於自僱人士和像阿什利這樣的人不是自動的，因為他們由於立即的財務壓力而退出，所以看起來會有很多看不到那個銀彈的好處。
對於一些人來說，對不確定未來的回應是專注於現在。
來自哈爾（Hull）的勞倫說：「錢總是會回來，時間不會。世界是如此遼闊，我們不應該等到生命最後 10 或 20 年才出門去看看！」
24 歲時，她打算從她作為業務協調員的工作中休假六個月。她是越來越多的計劃定期職業休息，或「成人隔年」的人之一，許多人稱之為「迷你退休」。HSBC 2025 年英國調查發現，63% 的 Z 世代計劃至少一次迷你退休，與 X 世代的 32% 和千禧一代的 13% 相比。
「我的大多數朋友不參與養老金，而是決定將他們的整個工資（稅後）花他們認為合適的地方。」，勞倫說。
「我目前不參與養老金，實際上我從來沒有。我寧可現在要我的錢並用它來生活，」她說。
「我的大多數朋友不參與養老金，」勞倫說
但來自 Waspi 女性體驗的警告，數萬出生在 1950 年代的女性，活動家說她們受苦，因為國家養老金年齡的增加傳達不佳。他們的財務休克表明，成本可能只有當太晚糾正時才會變得清楚。
如果 Z 世代的懷疑是正確的，國家養老金成為晚年收入較不可靠的一部分，那麼更多的人必須採取完全不同的方法來應對退休、儲蓄和生活選擇，以應對新局勢。