獨家：消息人士稱，中國當局要求平安保險收購碧桂園的控股權
Exclusive: China authorities ask Ping An to take controlling stake in Country Garden, sources say
Reuters
November 8, 2023 2:57 PM GMT+8
11月8日（路透社）- 據四位知情人士透露，中國當局要求平安保險集團（601318.SS）接管陷入困境的碧桂園（2007.HK），這是中國最大的民營房地產開發商。
中國國務院，由李強總理領導，已指示兩家公司所在的廣東省政府，協助平安保險接手碧桂園的救援計劃，其中兩位消息人士直接了解此事。
平安保險的一位發言人表示，該公司沒有收到政府的聯繫，並否認了路透社報導的信息。
平安保險在一份聲明中表示：“政府沒有要求我們接管碧桂園。我們堅決否認這個故事。這是不真實的。”
這家與中國人壽（601628.SS）爭奪中國市值最大保險集團頭銜的保險公司，拒絕安排其創始人兼董事長馬明哲接受採訪。馬明哲，英文名Peter，也沒有回覆路透社發送的評論請求。
中國國務院新聞辦公室和廣東省政府沒有回應評論請求。碧桂園則拒絕置評。
在路透社報導後，平安保險在香港上市的股票延續跌勢，下跌5.7%，創下一年來的最低水平。碧桂園的股票在下午交易中上漲4%。
由平安保險接管碧桂園的國家主導救援計劃，將是中國當局迄今為止對支持資金緊張、債務高企的房地產行業的最重要的干預之一，該行業占中國經濟活動的四分之一，並引發了更廣泛的金融危機的擔憂。
三位消息人士表示，當局希望碧桂園的流動性問題不會波及到更廣泛的經濟。
雖然在中國，企業很難忽視中央政府的要求，但這三位消息人士表示，平安保險已被要求提出救援計劃的細節，並將有餘地協商任何交易的條件。
其中兩位消息人士表示，當局與平安保險的核心領導層之間的談判始於8月底，目前仍處於初期階段。
另外兩位消息人士還表示，平安保險已被要求對碧桂園進行盡職調查，並補充說，當局明白保險公司是一家向股東負責的上市公司。
一位知情人士表示，平安保險與廣東省政府之間關於救援碧桂園的一些談判發生在9月份。
所有消息人士均因事態敏感而拒絕透露身份。
平安保險與當局之間的討論由中國人民銀行（PBOC）金融市場部的官員牽頭，並包括碧桂園，兩位消息人士表示。
他們還表示，國家金融監管局（NFRA）也參與了談判。
PBOC和NFRA均未回應路透社的評論請求。
一位直接知情人士和一位獲知計劃的人士表示，當局希望平安保險持有超過50%的股份。
碧桂園最大股東是持股約52%的楊惠妍，她是董事長兼一位共同創始人的女兒。路透社未能聯繫到楊惠妍發表評論。
四位消息人士表示，如果平安保險成為碧桂園的控股股東，當局希望它分階段注入資本，以緩解開發商的流動性問題。
該房地產開發商上個月錯過了支付1500萬美元票息的期限，市場認為它已經違約了其海外債券，總額約為110億美元。
碧桂園表示，它預計無法償付所有的海外債務，希望尋求一個“全面”的解決方案來應對困難。
兩位消息人士還表示，中國當局渴望讓這項收購成為其他財務困難的開發商的一個可能的模板。
廣東方案
三位消息人士表示，當局希望碧桂園的流動性問題在廣東內部得到解決。兩位消息人士表示，平安保險是一個自然的選擇，因為它是廣東的企業，並且一直是碧桂園的主要股東。
根據香港證券交易所的數據，截至8月11日，平安保險持有碧桂園4.99%的股份。路透社無法確定平安保險目前是否持有碧桂園的股份。
中國政府策劃一家公司收購另一家公司的案例並非沒有先例。但自從北京在2020年提出措施，以解決房地產行業的高債務水平，引發流動性危機以來，房地產領域還沒有出現過這種情況。
雖然許多其他中國房地產開發商，包括巨頭恆大集團（3333.HK），都已經違約了他們的債務，但政策措施主要集中在降低按揭利率和放寬規則，使人們更容易購買房屋。
但是，作為政府當局願意發揮更大作用的一個跡象，萬科企業（000002.SZ）的最大股東，國有的深圳地鐵周一表示，它已經準備了100億元（14億美元）的“市場工具”，以支持中國第二大開發商。
碧桂園截至6月底的總負債為1.4萬億元（1900億美元）。它在全國有超過3000個在建項目。
平安保險在政府指導下拯救一家陷入困境的公司並非首次。
它曾參與了2021年和2022年對北京大學創始集團的國家指導援助。它的主要單位，平安人壽，是一個負責重組該集團債務的財團的成員，然後該單位持有重組後公司的67%的股權。
（1美元=7.2846人民幣）
路透社工作人員報道；安妮·瑪麗·羅安特里、安東尼·斯洛德科夫斯基、唐·達菲和艾德溫娜·吉布斯編輯