碧桂園計劃在年底前完成海外債務重組方案
Exclusive: Country Garden aims to have offshore debt restructuring plan by year end
By Xie Yu
November 10, 2023 1:42 PM GMT+8
香港，11月10日（路透社）- 據兩位知情人士透露，中國陷入困境的碧桂園（2007.HK）正計劃在今年年底前擬定一個海外債務重組的初步方案。
這家中國最大的民營房地產開發商在10月錯過了一次付息，觸發了違約條款，然後計劃在明年2月或3月開始與海外債權人進行正式談判。
他們補充說，該公司預計在年底前將其現金流預測通知主要債權人，作為初步重組方案的基礎。
知情人士要求匿名，因為此事屬於機密。碧桂園沒有回應。該公司的海外債券總額近110億美元。
該公司的債務重組方案的時間表之前尚未報導。
自從8月份碧桂園的債務危機公開以來，該公司一直處於眾人關注的焦點，震動了市場，迫使北京推出更多支持房地產行業的措施。
它加入了一長串中國房地產開發商的行列，這些開發商在過去兩年中要麼正在制定債務重組方案，要麼已經向債權人提出了方案，因為他們都違約了海外債務。
路透社本周報導，中國當局已經要求國內金融巨頭平安保險集團接管碧桂園的控股權。該報導遭到了平安的否認。
一個由國家主導的對碧桂園的救助將是當局迄今為止最重要的干預之一，以支持現金緊張和高度負債的房地產行業，該行業占中國經濟的四分之一。
這兩位沒有關於救助談判的信息的消息人士說，即使這樣的交易發生，一些碧桂園債券持有人也不期望他們的投資能獲得更高的回收率。
顧問開始盡職調查
在10月18日碧桂園未支付1500萬美元的票息之後，海外債券持有人要求與碧桂園緊急會談，這是30天寬限期的結束，有直接了解情況的消息人士說。
CreditSights在11月2日的研究報告中說，碧桂園由於錯過了付款，已經“正式違約”了其海外債券。
自那以後，該公司一直在私下與一些債券持有人溝通，關於其制定債務還款計劃的努力，消息人士說。
碧桂園在10月10日說，它已經聘請了中金公司、Houlihan Lokey和律師事務所Sidley Austin作為顧問，以審查其資本結構和流動性狀況，並制定一個“全面的”解決方案，以償還其海外債務。
中金公司沒有立即回覆路透社的詢問。Houlihan和Sidley Austin拒絕置評。
顧問們已經開始對碧桂園的財務狀況進行盡職調查，包括審查在岸項目的現金流，這兩位消息人士和另一位熟悉情況的消息人士說。
到目前為止，很少有中國房地產開發商達成了債務還款計劃的協議。
融創中國控股有限公司（1918.HK）在10月份成為第一家完成其90億美元海外債務重組方案的公司，該方案在獲得債權人和法院的批准後。
但是，更大的競爭對手中國恆大（3333.HK）的初始230億美元海外債務重組計劃在9月份被打亂，因為中國當局對其億萬富翁創始人許家印和一個旗艦單位展開了調查。
由謝宇報導；附加報導：Clare Jim；編輯：Sumeet Chatterjee和Edwina Gibbs