市場動盪：工銀遭黑客攻擊後華爾街的應急之道
In the Market: Inside Wall Street's scramble after ICBC hack
By Paritosh Bansal
November 13, 2023 1:03 PM GMT+8
11月13日（路透社）- 中國工商銀行的美國券商在週三遭到網路攻擊，影響之廣，連公司的電子郵件都停止運作，迫使員工改用Google郵件，據兩位知情人士透露。
這次停電讓這家中國最大銀行的子公司暫時欠紐約梅隆銀行BK.N 90億美元，這個數字遠遠超過了其淨資本，也就是能夠及時滿足索賠的資源的衡量標準。
這些細節和接下來發生的事情，其中一些是首次報導，顯示了這次勒索軟體攻擊如何將這家公司推向崩潰的邊緣。它們也為金融界敲響了警鐘，並引發了對26萬億美元的國債市場的韌性的一些擔憂。
中國工商銀行的紐約分公司，名為工銀金融服務，從其中國母公司獲得了資金注入，以幫助償還紐約梅隆銀行，並在該銀行的協助下手動處理交易，路透社在週五報導。
工銀在週五下午的一次行業電話會議上告訴市場參與者，它正在與一家名為MoxFive的網路安全公司合作，建立安全的系統，讓它能夠在華爾街恢復正常業務，據知情人士說。但工銀預計這個過程至少要到週一才能完成，他們說。
在此期間，該公司已要求其客戶暫時停止業務，並在其他地方清算交易，知情人士說。與此同時，其他市場參與者也查看了自己的帳本，看看是否有任何風險，並試圖重新安排交易，其中一位知情人士說。
工銀金融服務無法聯繫評論。工商銀行沒有回應評論的要求。
該券商在其網站上的一則通知中表示，它在信息安全專家的專業團隊的支持下，一直在推進其恢復工作。它表示，它已清算了週三執行的國債交易和週四完成的回購融資交易。
Moxfive的高管沒有回應評論的要求。
這次勒索軟體攻擊，由網路犯罪團夥Lockbit聲稱負責，正值人們對國債市場的韌性感到高度擔憂的時候，國債市場對全球金融的運作至關重要。在那裡發生的動盪-最近一次是在2020年3月的疫情期間-威脅到了金融穩定，美國當局啟動了對其運作的廣泛審查。
雖然市場參與者和官員表示，工銀的黑客攻擊對國債市場的運作的影響有限，但其完整的影響還不清楚。例如，有一些爭論，關於它是否影響了週四的一場重要的國債拍賣。
然而，市場參與者表示，這次攻擊可能會為監管審查增加一個新的方面，因為它讓網路威脅更加突出。它也可能促進證券交易委員會的一項推動，讓更多的國債交易通過中央清算，其中一個第三方擔任每個買家的賣方，和每個賣方的買家。
曾深入研究過該市場並與監管機構協商的斯坦福大學金融教授達雷爾·杜菲（Darrell Duffie）表示，處於工銀同樣情況的其他公司可能沒有足夠的資本隨時可用，以應對一個巨大的資金缺口並違約。
“像這樣的事件可能引發的任何違約，如果沒有中央清算，可能會演變成一連串的違約事件，”杜菲說。“這次黑客攻擊更加明顯地顯示了更廣泛的中央清算對金融穩定的重要好處。”
這次黑客攻擊可能會成為11月16日一場重要的國債市場會議的關鍵話題。
中型券商
工銀金融服務在華爾街的標準下並不算大。根據其網站上公佈的財務資訊，該公司截至6月30日的資產為約245億美元，淨資本為4.807億美元。它還有來自關聯公司的4.5億美元的信用額度，以及從關聯公司借用隔夜資金的能力。
它主要提供固定收益證券的結算和融資服務，例如回購協議（repo），其中像國債這樣的資產被用作抵押品，以籌集短期現金。
它在週五的電話會議上告訴市場參與者，它的客戶包括四家獨立券商和半打算法交易商，根據消息人士的說法。路透社無法得知其客戶的身份。
其中一位消息人士將該業務描述為中型，並解釋說，“在國債方面最大的玩家不會在這樣的公司進行清算。”
即便如此，當黑客攻擊的消息傳遍華爾街時，它使得其系統陷入癱瘓，並給市場的運轉帶來了障礙。其中一位消息人士說，一些市場參與者急忙搞清楚他們是否有任何風險，並將他們的交易轉移到其他公司。
90億美元透支
當工銀的交易卡住時，它也成了紐約梅隆銀行的問題，因為它是國債證券的唯一結算代理。該銀行在幫助解決混亂中發揮了關鍵作用，採用了手動流程，一個接一個地清算交易，市場參與者說。
工銀無法訪問其系統意味著來自該中國公司的回購交易的證券被交付給紐約梅隆銀行進行結算，但沒有現金從經紀商進來，其中一位消息人士說。
根據該消息人士的說法，這實際上意味著紐約梅隆銀行以國債為擔保，向工銀貸款。這時，工銀的母公司向其子公司注入了資本，使紐約梅隆銀行得到了償付，該消息人士說。
工銀在由行業組織SIFMA組織的電話會議上告訴市場參與者，該轉移的金額超過了他們預期的當前交易量所需的金額，消息人士說。
SIFMA拒絕置評。
一旦該公司啟動並運行其新系統，華爾街的其他人可能會進行自己的審查，以確保其安全，這可能會增加該業務恢復正常所需的時間，消息人士說。
工銀在週五告訴市場參與者，他們還希望盡快建立一個次要的電子郵件系統。
報導：Paritosh Bansal；編輯：Edward Tobin