中智財富宣告破產，債務高達640億美元
China wealth manager Zhongzhi flags insolvency, $64 bln in liabilities
Reuters
November 23, 2023 2:33 PM GMT+8
北京，11月23日（路透社） - 中國領先的財富管理公司中智企業集團告訴投資者，公司嚴重資不抵債，負債高達640億美元，再次引發擔憂，認為中國的房地產債務危機可能擴散至更廣泛的金融行業。
該公司在一封周三發出並被路透社看到的信中向投資者道歉，稱其總負債約為4200億元（580億美元）至4600億元（640億美元），主要與中國房地產行業有較大的關聯。
根據該信中的資訊，中智的總資產估計約為2000億元。
總部位於北京的中智企業集團未立即回應路透社的置詢。
中智企業集團的困境日益惡化，該集團是中國3萬億美元的影子銀行業務中的重要參與者，規模大致相當於法國經濟規模，這將重新引發對金融蔓延的擔憂，儘管一些分析師預計監管機構將採取行動遏制更廣泛的影響。
自2020年以來，中國高負債的房地產行業一直陷入流動性危機。自2021年底以來，開發商的違約情況妨礙了經濟增長並搖擺了全球市場。
中國影子銀行業務相關的財富管理公司通常在許多監管商業銀行的規則之外運營，主要將銷售給零售投資者的財富產品的收益轉向房地產開發商和其他行業。
「巨大」的漏洞
中智集團的問題首次在今年7月浮出水面，當時中智控股的領先信托公司中融國際信託錯過了數十款投資產品的支付。
"公司帳簿上的漏洞巨大，" 許女士說，她是中融信託產品的投資者，由於事情的敏感性，僅提供了她的姓氏。"這家公司一團亂。"
中智企業集團的業務涉及從礦業到財富管理的多個領域，該公司在信中表示，由於該集團的資產主要集中在長期債務和股權投資中，難以清償並記錄回報。
"初步檢查顯示，該集團嚴重資不抵債，存在顯著的持續經營風險。短期內可用於償還債務的資源遠低於集團的總債務規模，" 信中說。
"中智集團對投資者造成的損失深感抱歉。我們充分了解解決這一總體風險的緊迫性、重要性和嚴重性，" 該集團在信中表示。
高違約風險
據路透社當時觀看的一段視頻顯示，中智集團管理層在八月份的一次會議中告訴投資者，中智已聘請四大會計師事務所之一對公司進行審計，並正在尋找戰略投資者。
澳新銀行的高級中國策略師邢照鵬表示，中融信託的基礎資產主要涉及與房地產相關，存在較高的違約風險。
"由於房地產困境，公司無法收回資金。因此，其資產存在大幅折價。"
中智企業集團在1990年代以木材和房地產交易為起點，迅速擴展至包括芯片製造、醫療保健、新能源汽車和金融等多個領域，根據其官方網站。
其金融業務包括信託、資產管理、保險、期貨和財富管理。
中智在過去幾年中一直在出售其控制的一些上市公司的股權，並縮小其業務規模，此舉是在中國打擊影子銀行和房地產市場下受到壓力後進行的。
Gavekal Dragonomics的中國研究副主任克里斯托弗·貝多爾表示："如果有任何跡象表明中智的困境正在擴散，金融監管機構幾乎肯定會積極介入。" 他補充說，信託業只占總金融體系的約5％，因此那裡的問題不一定會對生命構成威脅。
貝多爾表示，投資者能夠完全收回投資的機會很小。"如果官方願意，他們當然可以讓零售投資者獲得全額償還，但這基本上等於背棄多年來破壞隱含保證的努力。我懷疑他們不會這樣做。"
（1美元=7.2111人民幣）
報導：唐子怡、胡瑞安；編輯：柴特吉和穆拉利庫馬爾·阿南塔拉曼。