安富利以134億美元收購中端市場保險經紀巨頭NFP
Aon to buy middle-market insurance broker NFP in $13.4 billion deal
By Manya Saini
December 20, 2023 10:44 PM GMT+8
12月20日（路透社）- 管理顧問公司安富利（AON.N）周三表示，將以約134億美元的價格收購私人持有的NFP，以開拓快速增長的中端市場，該市場涵蓋了保險經紀、財富管理和退休計劃諮詢等業務。
在經濟不確定的情況下，保險產品的需求仍然穩定，該行業被認為是抗衰退的，因為許多保單通常由雇主提供保障，而一些則是政府規定的。
這筆交易與私募股權所有者麥迪遜迪爾伯恩合夥人（Madison Dearborn Partners）和HPS投資合夥人（HPS Investment Partners）相關的基金達成，預計將在2024年中期完成，並將以70億美元的現金和64億美元的安富利股票作為資金來源。
現金部分將通過2024年的新債務提供50億美元，其餘部分將在交易完成時支付，同時試圖保持目前的信用評級，安富利首席財務官克里斯塔·戴維斯（Christa Davies）說。
安富利的股價在早盤交易中下跌了8%，因為該公司預計將因這筆交易而產生4億美元的一次性交易和整合成本。
戴維斯說：“最初，合併後的公司的調整後營業利潤率可能低於安富利的獨立利潤率。但是，我們預計將繼續推動調整後營業利潤率的擴張。”
NFP成立於1999年，是一家財產和意外保險經紀公司，為客戶提供福利諮詢、財富管理和退休計劃諮詢等服務，擁有超過7700名員工。
保險經紀人是保險公司和客戶之間的橋樑，幫助客戶找到最適合他們需求的保單。
安富利在一場投資者演示中表示，NFP今年的年收入預計將達到22億美元。它預測2024年和2025年的總收入將大約增長14%。
其首席執行官道格·漢蒙德（Doug Hammond）將繼續領導該業務，並向安富利總裁埃里克·安德森（Eric Andersen）匯報。
瑞銀投資銀行（UBS Investment Bank）是安富利在這筆交易上的獨家財務顧問。花旗銀行（Citi）則負責交易融資的諮詢。
本文由曼雅·賽尼（Manya Saini）在班加羅爾報導；由阿倫·科尤爾（Arun Koyyur）編輯