美國現貨比特幣ETF首日交易額達46億美元
US bitcoin ETFs see $4.6B in volume in first day of trading
By Hannah Lang, Suzanne McGee and Manya Saini
January 12, 2024 10:15 AM GMT+8
1月11日（路透社）- 根據倫敦證券交易所集團的數據，截至周四下午，美國上市的比特幣交易所買賣基金（ETFs）的股票交易額達到了46億美元，投資者紛紛搶購美國證券監管機構周三批准的這些具有里程碑意義的產品。
這些產品標誌著加密貨幣行業的一個轉折點，將考驗數字資產是否能夠獲得更廣泛的投資接受度，儘管許多專業人士仍然認為它們風險很高。
包括黑石集團的iShares比特幣信託（IBIT.O）、Grayscale比特幣信託（GBTC.P）和ARK 21Shares比特幣ETF（ARKB.Z）在內的11個現貨比特幣ETF於周四上午開始交易，掀起了一場市場份額的激烈競爭。
倫敦證券交易所集團的數據顯示，Grayscale、黑石和富達佔據了交易量的主導地位。
VettaFi的策略師Todd Rosenbluth說：“新的ETF產品的交易量相對強勁，但這不僅僅是一天的比賽。”
美國證券交易委員會對這些產品的批准最終在周三晚些時候到來，此前加密貨幣行業與其爭執了十年之久。
一些高管將比特幣稱為高風險投資，而互惠基金的最大提供商Vanguard則表示，它沒有計劃將這批新的現貨比特幣ETF提供給其平台上的經紀客戶。
美國證券交易委員會（SEC）早先因為投資者保護的考量，拒絕了所有現貨比特幣ETF的申請。SEC主席Gary Gensler在周三的聲明中說，這些產品的批准並不代表對比特幣的認可，他稱之為「投機性的、波動性的資產」。
這些ETF的推出使得比特幣的價格上漲到了2021年12月以來的最高水平。最新報價為46,303美元，上漲了0.77%，而第二大加密貨幣以太幣的價格為2597.95美元，上漲了2.79%。
爭奪市場份額的競賽
監管機構的點頭使得發行商之間展開了激烈的市場份額爭奪戰，其中一些人甚至在周四的上市前就將其產品的費用大幅降低，遠低於美國ETF行業的標準。
新的比特幣ETF的費用從0.2%到1.5%不等，許多公司還提供了在一定期間或一定資產規模內完全免費的優惠。Valkyrie在其ETF開始交易後，第二次將其費用降低到0.25%，並在前三個月內免費。
Grayscale在周四獲得了將其現有的比特幣信託轉換為ETF的批准，一夜之間創造了全球最大的比特幣ETF，管理資產超過280億美元。
現貨比特幣ETF能夠吸引多少資金的估計差異很大。Bernstein的分析師估計，資金流將逐步增加，到2024年突破100億美元，而渣打銀行的分析師則在本周表示，這些ETF今年單單就能吸引500億到1000億美元。其他分析師則說，五年內的資金流入可能達到550億美元。
隨著這些ETF在周四開始交易，市場參與者密切關注買賣價差：即交易者買入或賣出一個ETF的價格之間的差異。價差越小的ETF通常被視為更有吸引力。
交易量、內部機制和參與者的數量「對於將價差推向一個合理的水平至關重要」，Invesco的產品策略總監Jason Stoneberg說，該公司與Galaxy Digital合作的ETF也在周四首次亮相。
一些分析師警告說，對於這些產品的批准的狂熱可能過早。更廣泛的投資界仍然將加密貨幣視為風險很高的投資，像是2022年加密貨幣交易所FTX的崩潰等醜聞也增加了投資者的謹慎態度。
Vanguard的一位發言人說，該公司沒有計劃推出自己的加密貨幣投資產品，並且其重點仍然放在股票、債券和現金等核心資產類別上，它認為這些是「一個均衡的、長期的投資組合的基石」。
在周四的一場網路研討會上，高盛的投資策略組主管兼財富管理部首席投資長Sharmin Mossavar-Rahmani表示，加密貨幣在投資組合中沒有任何位置。
她說：「你想想看，像比特幣這樣的東西有什麼價值呢？我們不認為它是一個值得投資的資產類別。」
加密貨幣相關股票上漲
儘管如此，仍有人期待這些產品能夠為更多創新的加密貨幣ETF鋪平道路，包括現貨以太幣產品。
Grayscale的執行長Michael Sonnenshein在周四的一次訪談中表示，該公司計劃申請一個覆蓋式認購權ETF，以便讓投資者能夠從其現貨比特幣產品的期權中獲取收入。
加密貨幣相關股票在周四最初攀升，但在當天收盤時下跌，比特幣礦工Riot Platforms（RIOT.O）和Marathon Digital（MARA.O）分別下跌了15.8%和12.6%。
比特幣投資者Microstrategy（MSTR.O）下跌了5.2%，加密貨幣交易所Coinbase（COIN.O）下跌了6.7%。追蹤比特幣期貨的ProShares比特幣策略ETF上漲了0.44%。
同樣在周四，Circle Internet Financial，也就是穩定幣USDC背後的公司，表示已經機密地申請了美國的首次公開募股。Circle控制了USDC的發行和治理，USDC是一種與美元掛鉤的加密貨幣。
本文由曼雅·賽尼（Manya Saini）在班加羅爾、漢娜·朗（Hannah Lang）在華盛頓和蘇珊·麥基（Suzanne McGee）撰寫；另有尼克特·尼山特（Niket Nishant）在班加羅爾、梅德哈·辛格（Medha Singh）、達維德·巴布西亞（Davide Barbuscia）和諾埃爾·蘭德維奇（Noel Randewich）的補充報導；由阿倫·科尤爾（Arun Koyyur）和尼克·齊明斯基（Nick Zieminski）編輯。