金銀價格週五暴跌 引發全球相關股票及基金拋售潮

黃金和白銀價格週五暴跌，引發全球與這些金屬相關的股票及基金拋售潮。 截至美東時間凌晨5點04分，現貨白銀下跌15%，收於每盎司約98.66美元，重回100美元關口下方。 與此同時，現貨黃金下跌7%，報每盎司5,009.46美元。 貴金屬期貨市場也表現疲軟，紐約近月黃金合約下跌5.5%，而2月交割的白銀期貨下跌11%。 拋售潮波及更廣泛的貴金屬市場，現貨鉑金下跌超過14%，鈀金跌幅接近12%。 全球股票市場也受到波及。在歐洲，涵蓋歐洲最有價值礦業公司的區域Stoxx 600基礎資源指數早盤下跌3.2%。 在倫敦上市的全球最大白銀生產商Fresnillo股價最後報跌7%。 華爾街盤前交易中，白銀礦商Endeavour Silver下跌14.7%，First Majestic Silver下跌14.4%。白銀ETF也受拖累，ProShares Ultra Silver基金開盤前下跌25%，iShares Silver Trust ETF下跌12.7%。 過去12個月，在市場波動加劇、美元走弱、地緣政治緊張局勢升溫以及對聯邦儲備系統獨立性的擔憂下，貴金屬價格持續上漲。 2025年黃金和白銀分別上漲65%和150%，刷新歷史紀錄。漲勢延續至2026年，白銀年初以來累計上漲37%，黃金上漲15.4%。 英國財富管理公司Mattioli Woods的投資經理Katy Stoves週五上午接受CNBC採訪時表示，此次動盪可能是市場對集中風險的全面重新評估。 「就像科技股——特別是與人工智慧相關的股票——主導市場關注與資金流向一樣，黃金也出現了極度集中的倉位布局。當所有人都朝同一方向押注時，即使優質資產也可能因獲利了結而出現拋售。這兩種情況並非巧合：兩者皆代表資金基於強大敘事大量湧入的領域，而高度集中倉位最終必將面臨調整。」 與此同時，BRI財富管理公司投資主管Toni Meadows認為，黃金衝上5,000美元的過程「過於輕鬆」。他指出，美元走弱確實支撐了黃金價格，但美元似乎已趨於穩定。 「各國央行的購買行為推動了長期漲勢，但近幾個月已出現減緩。然而，由於川普的貿易政策及外交干預，許多國家對持有美國資產仍感擔憂，特別是新興市場國家或與中國、俄羅斯結盟的國家，這讓長期分散外匯儲備的動機依然存在。白銀走勢將追隨黃金，因此下跌並不令人意外。」 J. Safra Sarasin可持續資產管理公司的外匯策略師Claudio Wewel週五接受CNBC《Squawk Box Europe》訪問時表示，地緣政治緊張局勢形成的「完美風暴」今年助推貴金屬上漲，包括美國逮捕委內瑞拉總統尼古拉斯·馬杜羅，以及華盛頓威脅對格陵蘭和伊朗使用軍事力量。 他指出，近期關於聯邦儲備系統下任主席人選的猜測也影響了金屬市場。 全球投資者正關注美國總統唐納德·川普將於週五宣布繼任傑羅姆·鮑威爾人選的消息。前聯邦儲備理事Kevin Warsh——曾在2008年金融危機期間任職央行——目前是預測市場最看好的人選。 「市場顯然已計入更為鴿派候選人勝出的風險，這在很大程度上推動了黃金及其他貴金屬價格上漲。過去24小時內，消息面略有變化。」Wewel表示。