Z世代之為何正為沒有國家退休金的養老生活做規劃
Why Gen Z are planning for life without a state pension
作者: https://www.facebook.com/bbcnews | 時間: Tue, 30 Jun 2026 23:05:19 GMT | 來源: BBC
f t
標題：Z世代為何正為沒有國家退休金的養老生活做規劃
摘要：Z世代之認為國家基本養老金恐不翼而飛，因人口老化與政府財政壓力。调查显示半数出生於1997-2012年者不信會領取退休金。退休年齡將提高至68歲甚至更高，且供款人數減少導致相對貧困率上升。專家警告若世代不再相信制度，可能引發風險投資或存儲不足問題。部分年輕人轉向自營投資或小額「迷你退休」以應對不確定未來。Z世代之正逐步為無國家退休金生活規劃，並因擔心裁員與租金壓力而傾向提早支取或放棄養老金供款.
內容：
喬爾終於在經歷數年工作較低薪職位後，獲得了第一份畢業後的工程師工作。他正值二十幾歲、與父母同住並居住在倫敦。但對於額外的現金收入，他並沒有揮霍或存起度假費或房屋頭期款，而是決定將更多資金存入職場退休金計畫。
原因何在？他不相信自己能領取任何形式的國家養老金。和喬爾一樣，大約半數Z世代（出生於1997年至2012年間）表示，他們不期待在退休時還能存在國家發放的基本養老金。雖然這聽起來很尖銳，但隨著年齡老化人口的不斷增加、工作齡人口的相對減少以及政府財政面臨的壓力，喬爾認為是他們的世代將承擔苦果。
「我不相信我會成為國有退休金受領者。我知道很多人這個年紀也不覺得會...只是資金不夠了。」他說道。
當年在二十幾歲時，退休總是感覺遙遠——一個稍後才會想的事情。但在現年的三十分以下人群中出現的是截然不同的情況：不僅是距離感，還有懷疑。
「數學上講不通……國家養老金佔用的預算比例必須達到某個節點，否則無法像現在這樣存在下去。」喬爾表示。
我認爲我將無法獲得國有退休金。領取國家的養老金的年齡正在調整。在四月初開始，該年龄逐漸提高，從66歲逐步提升至2028年3月的67歲。預計還會再經過約二十年的時間升至 68 歲，不過政府正進行持續的獨立檢討，可能較早發生。
這對今年已滿27歲的零售業經理康納而言是個挫折。他透過BBC您的聲音平台表達意見，因為他說「目標線一直在移動」。「此刻我屆退休時將年方68歲，但老實說我認為那時應該接近75歲。」
目前已有超過1,300萬（占人口比例 19%）的人達到國家養老金年齡。到了2050年，即使國有退休金年齡升至68歲，該群體預計將超過 1,500萬人，幾乎占人口的近四分之一，並在2070年代繼續攀升至約 1,700萬人在其他方面表示，領取資格的人將大幅增加，而按比例納稅供款支付相關支出的從業者人數卻相對減少。
同時，接近半數工作齡成年人並未向私營退休金蓄水池存儲資金。這意味著許多人僅能依靠國家養老金作為退休收入——而在目前養老人中的相對於貧窮率已達 14%的情況下，我們已經可以看到情況有多麼困難。
專家警告說，如果整個世代不再相信國家養老金的供應，可能會促使人們尋求更高風險的投資、引發過度嚴苛的行為模式，或導致他人根本不進行儲蓄。
那麼，許多Z世代之後會面臨嚴重的退休金危機嗎？如果是這樣，Z世代的年輕人是否最終將重新定義退休生活的樣貌呢？
對於現在達到國家養老金門檻的人而言，只要累計了35年的國民保險供款，他們就有權每周領取241.30鎊。
這個金額每年會增加以幫助人們維持與生活成本的增長同步。自2011年以來，退休金增幅保證由「三重鎖定」機制提供——這意味著漲幅將匹配通貨膨脹率、平均薪資或 2%，取其較高者為准。（註：原文三層鎖翻譯調整）
但在最近幾週，幾個組織呼籲重寫相關規則。
中左翼的決議基金（Resolution Foundation）智库主張廢除「三重鎖定」機制，表示持續將退休金受領者的收入優先於工作齡成年人和兒童是不公平的。
另一方面，由前首相設立的托尼布萊爾研究所（TBI）則進一步提出呼籲，要求完全取消國有養老金並替換為新的「全生命週期基金」。該所經濟政策主管湯馬斯·史密斯表示： 「英國的國家養老金體系是基於另一個時代建立的。我們不能繼續向一個越來越無力負擔的體制投入資金。」
這意味著廢除三重鎖定機制，允許有需要的人（例如因裁員和經常換工作）提前支取部分退休金。
這是康納在切斯特菲爾德可能感興趣的想法。他面臨來自全球化妝品公司的職位裁撤危機，若能提取一小筆金額——本質上是未來國有養老金的一次預提取款——或許能幫他撐過一段時間。
「目前看來沒有多少工作機會可以選了。」
「幸運的是我仍與父母同住，但我付租金。我還需支付車款、保險費等。」
前退休金大臣史蒂夫·威布（Steve Webb）表示這些變動將是「巨大的倒退」。他說當前體系的優勢在於其簡單性，不應該被取代為「極度複雜且高度侵入性的某事物，這需要數十年才能完全實施」。
政府表示已承諾在本屆議會剩餘期間維持三重鎖定機制，並由設立的獨立機構（英國養老金委員會）審查如何確保未來受領者的退休安穩。
預計二十幾歲的人將無法獲得被三重鎖定的退休金。這意味著僅靠國有養老金生活將變得更加困難，因為其增值速度可能會慢於食品、交通、衣物和家庭雜支的成本漲幅。
對於懷疑三重鎖定機制能否延續者而言，辯論往往轉移至如何維持國家養老金的根本問題。一個經常出現的觀點是實施「所得審查制」。某種程度上它已存在：極低收入的受領者可額外領取稱為退休金信貸的利益（Pension Credit）。但24歲的喬爾認為，為了讓國有養老金得以生存，選擇可能需要更激進。
「我認為以收入為條件的基本退俸並不一定是壞事。但如果只適用於50年後的人而不現在實施時我們應該省儲一些資金就不好了。」
工程師喬爾是生活中的松鼠族之一（指存錢者）。他對國家養老金未來的恐懼意味著他加倍投入私營退休金。他聯繫BBC您的聲音是因為他認為連續數任政府庇護了目前的受領人，將後果留給他的世代面對。
「我必須增加工資中存入私營退休金的比例，這顯然在居住成本高昂的背景下並不好。」
年輕工人需要儲蓄的規模增加了部分人的焦慮。投資公司Rathbones估計，今天65歲單身人士（享有國有養老金）可能需要約79.6萬鎊的儲備才能資付「舒適的退休生活」。若國家養老金仍然存在，25歲的今人若要單身分別獲得舒適退休金則需大約168萬鎊。若无此項收入來源，Z世代的數字將升至超過 240 萬鎊。
在這種背景下，喬爾表示許多朋友正在考慮放棄私人和職場退休金的參與轉而獨立投資，主要投向「加密貨幣或指數基金等東西」。
「有一種感覺——無論對錯——那比存入退休金後還會再扣取一份更好。」
個人投資選擇可能賺取的報酬率高於養老金計畫是有可能的，但這是一大賭注。行為經濟學建議說，當人們失去對某體制的信任時，他們往往會完全退出或過度補償。兩者都可能有問題。
在私營退休金多存儲一些可能會限制目前的選項，但選擇退出則可能使許多人留有更多風險更高的退休積蓄，甚至是沒有任何退路。
艾希莉（23歲）同意喬爾的看法：「按這種速度我認為不會有人能真正退休了，我想大家最後只能靠自己的雙手奮鬥。」
但是作為低收入者，她的退休金選擇較少像松鼠族。當她在一家大型零售商工作时表示她決定停止為僱主自動入會計劃供款。
「我退出了它。「」我需要這些錢現在」。她解釋道：「我更願意儲備一個房子然後至少我有實物可見的成果」
一些專家警告說，退休時富人和貧窮人之間的差距對於這一代可能會顯著擴大。PPI養老金政策研究所副主任蘇西·莫里斯博士（Dr Suzy Morrissey）認為除了Z世代如何私下儲蓄外另一個因素將加劇分野：更多的人會是租屋者。
「在退休后租房增加了老年人陷入貧困的機率，而作為年輕人他們面臨儲積挑戰——這是之前的世代之同齡時沒遇到過的困難。」她說道。「如果我們在退休金支付租金而不擁有大型養老金蓄水池來覆蓋這些支出的人則意味著更高的受領人貧窮風險。
但莫里斯博士也看到了正面影響：員工自動加入機制（大多數僱員會被放入職場退休金計畫除非他們選擇退出）。“如果是就業人員，”他們將在工作生涯中為養老金積蓄投入資金並成為歷史上第一個將其一生都為此供款的世代。”
這對於許多人來說是一層保險背書，但最低貢獻率不太可能足以維持舒適的退休生活。它不適用於自雇人士和像艾希莉這類因即時財務壓力而退出者看來似乎有足夠人將無法享受該正面效應。
對某些人而言，面對未來的回應是關注當下。來自 Hull 市的蕾娜表示：「金錢終會回來，時間卻不會。世界是如此遼闊，我們不應等待人生的最後10/20年才去體驗！」
她現在快 24歲了，即將從商業協調員的工作中離職半年。她是越來越多計劃定期休假或稱之為「成長後的空窗期」的其中一員，很多人將此稱為「迷你退休」。HSBC 在 2025年英國調查發現63%的Z世代計畫至少休一次「迷你退休」，對比於X世代的 32%和Baby Boomer時代的13%
「大多數朋友並沒存入退休金而是決定取走扣除稅後的整體薪資然後由自己花如何合適」。蕾娜說道。
「我目前沒有供款給養老金實際上我從未如此過。「」我更希望現在擁有資金用以享受人生，”
然而對於Z世代也有警告來自Waspi女性群體——數以萬計1950年代出生者因宣傳不當的國有退休金年齡調整而遭受損失。她們財務衝擊顯示成本可能直到修正為時已晚才顯現清楚。
如果Z世代的疑慮是正確的，且國家養老金在後期生活中變成收入較不可靠的一部分，那麼更多將必須採取完全不同的方法來應對退休、儲蓄和生活選擇以適應新地景。
額外報導：克里斯·布拉姆韋爾和哈莉特懷特黑德
頂部圖片來源：Getty Images